Ежемесячный доклад ОПЕК представила 14 февраля 2023 г.
Спрос на нефть
Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2023 г. немного скорректирован в сторону повышения (на 100 тыс. барр./сутки) по сравнению с предыдущим докладом.В текущем году ожидается рост спроса на 2,32 млн барр./сутки, до 101,87 млн барр./сутки.
Однако этот прогноз подвержен многим неопределенностям, включая глобальную экономическую активность, возможный сдвиг в политике Китая в отношении эпидемии коронавируса и текущие геополитические события.
Согласно еще раз подтвержденной оценке ОПЕК, в 2022 г. спрос на нефть в мире увеличился на 2,54 млн барр./сутки и составил 99,55 млн барр./сутки.
Однако в 3м и 4м кварталах спрос на нефть был немного скорректирован в сторону понижения с учетом пересмотра данных ОЭСР.
Напротив, спрос на нефть в странах, не входящих в ОЭСР, пересматривается в сторону повышения из-за улучшения экономической активности в некоторых странах и восстановления спроса на нефть в Китае после отказа от политики нулевого распространения COVID-19.
Спрос на нефть в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в 2022 г. вырос на 1,29 млн барр./сутки, до 46,12 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 350 тыс. барр./сутки и составит 46,47 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть вырастет в странах ОЭСР в 2023 г. на 330 тыс. барр./сутки и составит 46,52 млн барр./сутки.
Прогнозируется, что в 1м квартале 2023 г. роста ВВП в США частично сохранится с прошлого года.
Однако ожидается, что риск возобновления инфляционного давления в зимний период снизит спрос на бензин и дизельное топливо.
Соответственно, прогнозируется, что в 1м квартале 2023 г. спрос на нефть в США вырастет по сравнению с прошлым годом на 80 тыс барр./сутки.
Ожидается, что авиационное топливо станет основным фактором роста спроса на нефть, поскольку в ноябре 2022 г. объем авиаперевозок в США был всего на 1% ниже допандемического уровня.
Кроме того, ожидается, что потребность в дизельном топливе вырастет, в то время как спрос на бензин останется относительно слабым.
Прогнозируется, что во 2м квартале 2023 г. ВВП США немного улучшится, а инфляция продолжит снижаться.
Кроме того, ожидаемое дальнейшее восстановление мобильности в сочетании с активной деятельностью авиакомпаний и улучшением спроса на топливо, вероятно, поддержит рост спроса на нефть в годовом исчислении на 0,13 млн барр./сутки.
Тем не менее, риски по-прежнему смещены в сторону понижения с акцентом на развитие экономики США.
В США спрос на нефть в 2023 г. вырастет на 150 тыс. барр./сутки, до 20,67 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в США вырос на 490 тыс. барр./сутки и составил 20,52 млн барр./сутки.
В странах вне ОЭСР спрос вырос в 2022 г. на 1,25 млн барр./сутки и составил 53,44 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. спрос на нефть вырастет на 1,96 млн барр./сутки, до 55,40 млн барр./сутки.
Экономическая и социальная активность в Китае начала восстанавливаться после отказа от политики нулевого распространения COVID-19 в декабре 2022 г., что приводит к увеличению спроса на нефть в стране.
Но организация учитывает риски снижения прогноза по показателю в зависимости от эпидемиологической обстановки в КНР и действий правительства.
Несмотря на 7 месяцев общего снижения спроса на нефть, спрос на дизельное топливо с мая 2022 г. начал увеличиваться, частично благодаря сельскохозяйственной деятельности и постепенному восстановлению промышленной деятельности с июня 2022 г., когда ослабили ограничения в крупных городах, таких как Шанхай и Пекин.
Прогнозируется, что спрос на нефть в Китае в 1м квартале 2023 г. вырастет по сравнению с 2022 г. на 0,4 млн барр./сутки, при этом наиболее сильный рост спроса ожидается на бензин и дизельное топливо.
Ожидается, что в 2023 г. спрос на нефть в Китае вырастет на 590 тыс. барр./сутки и составит 15,40 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в Китае упал на 160 тыс. барр./сутки, до 14,81 млн барр./сутки.
В 2023 г. в Индии спрос на нефть вырастет на 250 тыс. барр./сутки, до 5,39 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в стране вырос на 370 тыс. барр./сутки и составил 5,14 млн барр./сутки.
Запасы нефти
Предварительные данные за декабрь 2022 г. показывают, что коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в ОЭСР снизились на 10,9 млн барр. по сравнению с ноябрем и составили 2,768 млрд барр.При этом запасы нефти стран ОЭСР выросли на 5,2 млн барр., до 1,344 млрд барр., запасы нефтепродуктов снизились на 15,2 млн барр, до 1,424 млрд барр.
По сравнению с показателем за декабрь 2021 г. запасы нефти и нефтепродуктов стран ОЭСР были выше на 117 млн барр.
По отношению к среднему показателю за 2015-2019 гг. запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в декабре 2022 г. были ниже на 158 млн барр., а по отношению к среднему за 5 лет - на 95 млн барр.
В пересчете на дни форвардного покрытия коммерческие запасы ОЭСР выросли на 0,3 суток, составив 60,1 суток.
Это на 2,2 суток выше уровня декабря 2021 г., но на 2,5 суток меньше среднего за последние 5 лет,и на 2,3 суток ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.
Предложение
Рост добычи жидких углеводородов в странах, которые не входят в ОПЕК, в 2023 г. увеличится на 1,5 млн барр./сутки и составит 67,2 млн барр./сутки, что соответствует предыдущему прогнозу.Ожидается, что главными драйверами роста будут США, Норвегия, Бразилия, Канада, Казахстан и Гайана, тогда как добыча нефти, по прогнозам, станет меньше в России и Мексике.
Предложение жидких углеводородов в странах ОЭСР, по прогнозам, повысится на 1,6 млн барр./сутки, в то время как в странах, которые не входят в ОЭСР, ожидается снижение на 0,2 млн барр./сутки.
Однако сохраняется большая неопределенность в отношении влияния текущих геополитических событий в Восточной Европе и перспектив добычи сланцевой нефти в США в 2023 году.
Однако сохраняется большая неопределенность в отношении влияния текущих геополитических событий в Восточной Европе и перспектив добычи сланцевой нефти в США в 2023 году.
По итогам 2022 г. предложение жидких углеводородов стран, не входящих в ОПЕК, по оценкам, увеличится на 1,9 млн барр./сутки и составит в среднем 65,6 млн барр./сутки, практически не изменившись по сравнению с оценкой прошлого месяца.
Добыча нефти без учета газового конденсата в России в январе 2023 г. снизилась, по предварительным данным, на 88 тыс. барр./сутки к декабрю 2022 г., до 9,7 млн барр./сутки.
При этом в декабре 2022 г., по данным ОПЕК, РФ увеличила добычу жидких углеводородов на 21 тыс. барр./сутки, до 11,2 млн барр./сутки.
В целом ОПЕК оценила объем добычи жидких углеводородов в 2022 г. в 11 млн барр./сутки (+0,2 тыс. барр./сутки к 2021 г.).
В 2023 году, как ожидает организация, показатель станет меньше на 0,9 млн барр./сутки, до 10,1 млн барр./сутки (меньше на 50 тыс. барр./сутки к предыдущей оценке).
Однако ОПЕК отмечает, что прогноз по добыче в России характеризуется высокой степенью неопределенности.
Ранее вице-премьер России А. Новак сообщал, что в 2023 г. в условиях вступившего в силу 5 декабря 2022 года эмбарго на поставки нефти в Евросоюз есть риски сокращения добычи в РФ в определенные периоды, в пике снижение может достигнуть 7-8%.
Но, по его словам, в целом в текущем году Россия добудет не менее 490-500 млн т.
В январе 2023 г., согласно данным, которые привел А. Новак, добыча нефти в РФ без учета газового конденсата сохранилась на уровне 2022 г. - около 9,8-9,9 млн барр./сутки.
Добыча ОПЕК
Страны ОПЕК в январе 2023 г. снизили добычу нефти на 49 тыс. барр./сутки, до 28,876 млн барр./сутки.При этом страны ОПЕК (кроме Ирана, Ливии и Венесуэлы), которые участвуют в соглашении ОПЕК+, уменьшили добычу нефти в январе на 77 тыс. барр./сутки, до 24,485 млн барр./сутки, что на 0,93 млн барр./сутки ниже договоренностей, которые были предусмотрены сделкой.
Страны ОПЕК+, согласно плану, с ноября 2022 г. должны были уменьшить добычу нефти на 2 млн барр./сутки от августовского уровня.
10 стран ОПЕК должны были снизить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
При этом в ноябре страны ОПЕК уже добывали меньше, чем предусмотрено по новым квотам, почти на 1 млн барр./сутки.
Тогда уровень добычи составил 24,478 млн барр./сутки.
В январе 2023 г. реальный объем добычи странами ОПЕК составил 24,485 млн барр./сутки, что на 931 тыс. барр./сутки меньше предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
10 стран ОПЕК должны были снизить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
При этом в ноябре страны ОПЕК уже добывали меньше, чем предусмотрено по новым квотам, почти на 1 млн барр./сутки.
Тогда уровень добычи составил 24,478 млн барр./сутки.
В январе 2023 г. реальный объем добычи странами ОПЕК составил 24,485 млн барр./сутки, что на 931 тыс. барр./сутки меньше предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
По данным вторичных источников, в январе 2023 г. добыча нефти в Саудовской Аравии уменьшилась на 156 тыс. барр./сутки, до 10,319 млн барр./сутки, что ниже плана в рамках сделки ОПЕК+ (10,478 млн барр./сутки).
ОАЭ повысили добычу на 4 тыс. барр./сутки, до 3,045 млн барр./сутки, что немного выше разрешенного уровня (3,019 млн барр./сутки).
Ирак в январе 2023 г. снизил добычу на 46 тыс. барр./сутки, до 4,424 млн барр./сутки, немного перевыполнив условия сделки ОПЕК+ по сокращению производства (квота Ирака составляет 4,431 млн барр./сутки).
Ирак в январе 2023 г. снизил добычу на 46 тыс. барр./сутки, до 4,424 млн барр./сутки, немного перевыполнив условия сделки ОПЕК+ по сокращению производства (квота Ирака составляет 4,431 млн барр./сутки).
В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти принимают участие 10 из 13 членов Организации стран - экспортеров нефти, т.к. Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений.
В январе 2023 г. добыча нефти в Венесуэле увеличилась на 20 тыс. барр./сутки, до 686 тыс. барр./сутки, в Ливии - стала меньше на 10 тыс. барр./сутки, до 1,148 млн барр./сутки. Иран снизил добычу на 22 тыс. барр./сутки, до 2,557 млн барр./сутки.
