Газпром повторно предложит держателям евробондов произвести замещение

Санкт-Петербург, 9 дек - ИА Neftegaz.RU. Газпром повторно предложит заместить евробонды на локальные облигации тем инвесторам, которые не попали в 1^ую волну обмена.
Об этом сообщил замглавы департамента компании И. Диркс в ходе выступления на Российском облигационном конгрессе Cbonds.

Тезисы И. Диркса:

• с учетом выхода 430 указа президента РФ [который запретил резидентам перечислять дивиденды на валютные зарубежные счета], перед нами стояло 2 задачи:
• 1^ая - это обеспечить исполнение обязательств перед российскими инвесторами,
• 2^ая - не допустить дефолт по своим обязательствам.
• мы долго думали над оптимальной стратегией, которая бы позволила решить обе эти задачи одновременно и пришли к выводу, что единственный чистый способ развести потоки российских инвесторов и иностранной инфраструктуры - это провести обмен;
• и те евробонды, которые эмитент получает по обмену, аннулировать.

На момент введения санкций в отношении Национального расчетного депозитария (НРД) Газпром обслуживал 24 выпуска еврооблигаций общим эквивалентом в 24,5 млрд долл. США.
Доля российских держателей в среднем составляла 30-40%, по некоторым доходя до 50%.
Из них участие физлиц порядка 5-10%.

Сейчас Газпром уже провел 7 обменов, по которым уже состоялись расчеты, 8 сделка находится в процессе.

Тезисы И. Диркса:

• я считаю, что мы добились очень солидных результатов, средний процент конверсии держателей евробондов в российской инфраструктуре составил более 95%;
• минимальный был 91,3%;
• в работе особый акцент уделялся участию физических лиц;
• при этом на 1^ых этапах процесса обмена компания была удивлена низкой активностью инвесторов, в т.ч. розничных;
• потребовалось в ручном режиме взаимодействовать со всеми крупнейшими брокерами, чтобы максимально достучаться до каждого инвестора, чтобы он был информирован об имеющейся возможности и порядке проведения обмена.

Впереди Газпрому предстоит провести обмен еще 15 выпусков евробондов на «замещающие» бонды.
При этом тем инвесторам, которые не успели на 1^ый обмен, будут предложены дополнительные выпуски.

Замглавы департамента Газпрома отметил, что по выпускам «замещающих» бондов уже начинают формироваться кривые доходности, однако пока ценообразование местами носит спорадический характер.
В компании считают, что по мере насыщения рынка локальные кривые обретут ликвидность, что может стать хорошим бенчмарком для ценообразования на внутреннем рынке.

Напомним, 9 ноября 2022 г. Газпром капитал завершил размещение российских облигаций, замещающих евробонды с погашением в 2023 г., на сумму порядка 440 млн евро.

Размещение 439,703 тыс. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. евро каждая завершилось 8 ноября 2022 г.
Доля фактически размещенных ценных бумаг от общего количества ценных бумаг выпуска, подлежавших размещению, - 43,97%.

Ранее холдинг сообщал, что уже завершил обмен 3^х выпусков еврооблигаций Gaz Capital S.A. на замещающие российские облигации:

• серия 42 в фунтах стерлингов с погашением в апреле 2024 г.,
• серия 41 в долл. США с погашением в марте 2027 г.,
• серия 2 в долл. США с погашением в апреле 2034 г.

Завершался сбор заявок на обмен по еще 2^м выпускам облигаций:

• 2 ноября по серии 39 в евро с погашением в ноябре 2023 г.,
• 7 ноября по серии 44 в евро с погашением в ноябре 2024 г.

Выпуск облигаций, замещающих еврооблигации Газпрома, осуществляется с учетом требований указа президента РФ № 430 от 5 июля 2022 г. «О репатриации резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты РФ».


Автор: А. Хасанова