EIA ожидает, что в 2023 г. на мировом нефтяном рынке может сложиться дефицит

Москва, 9 ноя - ИА Neftegaz.RU. Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) ожидает, что в 2023 г. на мировом нефтяном рынке может сложиться дефицит и вновь начнут снижаться запасы.
Ежемесячный доклад EIA представило 8 ноября 2022 г.

Спрос на нефть

EIA отмечает, что неопределенность макроэкономических условий может существенно повлиять на энергетические рынки в 2022-2023 гг.
В 2023 г. ожидается резкое замедление роста мирового ВВП, а в США ожидается его снижение.
EIA исходит из оценок Oxford Economics, согласно которым мировой ВВП в 2022 г. вырастет на 3,2% (3,1% в предыдущем докладе), а в 2023 г. - на 2,0% (2,2% в предыдущем докладе) по сравнению с ростом на 6,1% в 2021 г.
Данные макроэкономической модели S&P Global указывают, что ВВП США в 2022 г. вырастет на 1,7%, а 2023 г. снизится на 0,1%, тогда как в 2021 г. рост составлял 5,9%.
По прогнозам EIA, это будет способствовать снижению общего потребления энергии в США в 2023 г.

В связи с улучшением ожиданий по динамике мировой экономики в 2022 г., EIA немного повысило прогноз по росту глобального спроса на жидкие углеводороды в 2022 г.
При этом по росту спроса в 2023 г. прогноз незначительно понижен.
В 2022 г. EIA ожидает роста спроса на нефть и жидкие углеводороды в мире на 2,26 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г., до 99,82 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,16 млн барр./сутки, до 100,98 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом прогноз по росту спроса повышен на 270 тыс. барр./сутки, на 2023 г. - понижен на 50 тыс. барр./сутки.

Несмотря на растущую озабоченность по поводу ухудшения мировых экономических условий, EIA ожидает, что мировое потребление нефти превысит добычу в 2023 г.
На рынке может сложиться дефицит в объеме 310 тыс. барр./сутки по сравнению с профицитом в размере 110 тыс. барр./сутки в 2022 г.
В связи с этим ожидается, что мировые запасы нефти снова начнут падать в начале 2023 г. после увеличения примерно на 0,8 млн барр./сутки в 3^м квартале 2022 г.
В 1^м квартале 2023 г. общие мировые запасы нефти сократятся на 1,2 млн барр./сутки после прогнозируемого роста на 0,2 млн барр./сутки в 4^м квартале 2022 г.
В целом по 2023 г. мировые запасы нефти сократятся на 0,3 млн барр./сутки.

Предложение

Прогнозы по росту добычи жидких углеводородов в мире в 2022 повысило на 30 тыс. барр./сутки, а на 2023 г. - понизило на 60 тыс. барр./сутки.
В 2022 г. ожидается рост добычи на 4,23 млн барр./сутки, до 99,93 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 740 тыс. барр./сутки, до 100,67 млн барр./сутки.
В странах вне ОПЕК добыча нефти в 2022 г. увеличится на 1,81 млн барр./сутки, до 65,84 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 460 тыс. барр./сутки, до 66,3 млн барр./сутки.
Прогноз по росту добычи в 2022 г. повышен на 20 тыс. барр./сутки, в 2023 г. - понижен на 60 тыс. барр./сутки.

Свои ожидания по добыче нефти ОПЕК в 2022-2023 гг. EIA не стало значительно корректировать, поскольку в предыдущем докладе уже был учтен эффект принятого 5 октября 2022 г. решения ОПЕК⁺ о снижении квот на добычу на 2 млн барр./сутки в ноябре 2022 г. - декабре 2023 г. по сравнению с августом 2022 г.
Также EIA закладывает в свои расчеты то, что ОПЕК⁺ не достигнет заявленных производственных целей, поскольку многие страны альянса в течение многих месяцев не могут выйти на разрешенные уровни производства.
Большая часть доли ОПЕК в сокращении будет приходиться на Саудовскую Аравию, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты, в то время как прогноз по добыче для других стран ОПЕК остался основном неизменным по сравнению с оценками EIA, сделанными до решения ОПЕК⁺.
EIA ожидает, что добыча нефти ОПЕК упадет с 29,2 млн барр./сутки в 3^м квартале 2022 г. до 28,6 млн барр./сутки в 4^м квартале 2022 г.
Ожидается, что добыча нефти ОПЕК в 2022 г. вырастет на 2,31 млн барр./сутки, до 28,59 млн ​​барр./сутки, в 2023 г. - на 0,26 млн бар./сутки, до 28,85 млн барр./сутки.
Прогноз по росту добычи нефти ОПЕК на 2022 г. EIA повысило на 10 тыс. барр./сутки, на 2023 г. - оставило без пересмотра.

В отношении российской нефтедобычи EIA по-прежнему ожидает падения в 2023 г. в результате вступления в силу эмбарго ЕС на морской импорт российской нефти с 5 декабря 2022 г., нефтепродуктов - 5 февраля 2023 г.
В 2022 г. добыча жидких углеводородов в России вырастет на 110 тыс. барр./сутки, до 10,89 млн барр./сутки, но в 2023 г. последует падение на 1,57 млн барр./сутки, до 9,32 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз по российской добыче на 2022 г. понижен на 30 тыс. барр./сутки, на 2023 г. - оставлен без пересмотра.
В 1^м квартале 2023 г. добыча упадет до 9,41 млн барр./сутки по сравнению с 10,76 млн барр./сутки в 4^м квартале 2022 г., во 2^м квартале падение продолжится, до 9,3 млн барр./сутки.
В 3^м квартале 2023 г. ожидается небольшой рост, до 9,31 млн барр./сутки, с дальнейшим снижением до 9,24 млн барр./сутки в 4^м квартале.
В месячном выражении худших показателей EIA ожидает в марте 2023 г., когда добыча в России упадет до 8,97 млн барр./сутки.
При этом EIA отмечает значительную неопределенность в отношении того, в какой степени предстоящие санкции ЕС повлияют на торговые потоки и способность поставщиков нефти в России найти альтернативные схемы доставки и покупателей.

Добыча нефти в США

Прогнозы по добыче нефти в США в 2022 г. EIA немного повысило, но на 2023 г. - вновь пересмотрело в сторону снижения.
Ожидается, что в 2022 г. добыча нефти в США вырастет на 0,58 млн барр./сутки, до 11,83 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г.
В 2023 г. ожидается рост на 0,48 млн барр./сутки, до 12,31 млн барр./сутки.
Прогноз по добыче нефти в 2022 г. повышен на 80 тыс. барр./сутки, на 2023 г. понижен на 50 тыс. барр./сутки.

Несмотря на понижение прогноза по добычи нефти в 2023 г., показатель все равно должен стать рекордным для США.
Предыдущий рекордный уровень добычи в целом по году в США фиксировался в 2019 г., он составлял 12,29 млн барр./сутки.
В месячном выражении максимум добычи в США был зафиксирован в ноябре 2019 г. на отметке 12,97 млн барр./сутки.
Ранее EIA ожидало, что на этот уровень США вернутся в декабре 2023 г., но сейчас в этот месяц добыча прогнозируется на уровне 12,58 млн барр./сутки.

Цены на нефть

Прогнозы по ценам на нефть в 2022-2023 гг. EIA повысило после резкого понижения в предыдущем докладе.
Прогноз по средней цене нефти Brent в 2022 г. повышен со 102,09 долл. США/барр. до 102,13 долл. США/барр., на 2023 г. - с 94,58 долл. США/барр. до 95,33 долл. США/барр.
По WTI прогноз на 2022 г. повышен с 95,74 долл. США/барр. до 95,88 долл. США/барр., на 2023 г. - с 88,58 долл. США/барр. до 89,33 долл. США/барр.

При этом EIA обращает внимание на разнонаправленные факторы, влияющие на нефтяные цены.
Ухудшение глобальной экономической конъюнктуры может ограничить рост спроса на нефть, что приведет к тому, что цены на нефть могут оказаться ниже нашего прогноза.
С другой стороны, перебои в поставках из-за предстоящего запрета ЕС на морской импорт нефти и нефтепродуктов из России могут привести к установлению более высоких цен, чем это сейчас прогнозируется.

Зима в США

Запасы дистиллятов (включая мазут и дизельное топливо) в США находятся на уровне на 17% ниже среднего показателя за 5 лет.
На конец октября 2022 г. запасы дистиллятов в США составили 104 млн барр., что является самым низким уровнем для данного периода с 1951 г.
Розничные цены на мазут и дизельное топливо будут по-прежнему в среднем выше 5 долл. США/галлон до конца 4^го квартала 2022 г.
EIA ожидает, что цены на дистилляты начнут снижаться в 1^м полугодии 2023 г. на фоне сокращения экономики США, но запрет ЕС на морской импорт нефтепродуктов из России создает неопределенность с поставками на рынки дистиллятов в начале 2023 г.
Более высокие цены на мазут и его потребление из-за более низких прогнозируемых температур предстоящей зимой приводят к тому, что средний дом в США, использующий мазут в качестве основного топлива для отопления помещений, увеличит расходы на 45% по сравнению с прошлой зимой.

Запасы природного газа в США на конец октября 2022 г. составили более 99,1 млрд м³, что на 4% ниже среднего показателя за 5 лет, но выше, чем EIA ожидало в последние месяцы.
В течение зимнего периода запасы сократятся на 59,5 млрд м³, до 39,6 млрд м³.
Из-за более высоких, чем ожидалось, уровней заполнения ПХГ в США в преддверии зимы, EIA понизило прогноз по спотовым ценам на Henry Hub на 1 долл. США/млн БТЕ, до 6 долл. США/млн БТЕ (215 долл. США/1000 м³) в 4^м квартале 2022 г. и 1^м квартале 2023 г.
EIA ожидает, что цены на природный газ снизятся после января, поскольку дефицит запасов по сравнению со средним показателем за 5 лет уменьшится.
Однако этот эффект может быть ограничен в случае возвращения в работу СПГ-завода Freeport LNG, если не случится никаких задержек.