Свой традиционный ежемесячный доклад МЭА представило 13 октября 2022 г.
Спрос на нефть
По новому прогнозу МЭА, спрос на нефть в мире в 2022 г. вырастет на 1,9 млн барр./сутки и составит 99,6 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,7 млн барр./сутки, до 101,3 млн барр./сутки.По сравнению с предыдущим докладом, прогноз по росту спроса на 2022 г. понижен на 60 тыс. барр./сутки, на 2023 г. - на 470 тыс. барр./сутки.
При этом в 4м квартале 2022 г. МЭА ожидает снижения мирового спроса на нефть на 340 тыс. барр./сутки в годовом сравнении, несмотря на увеличение потребления нефти и нефтепродуктов в качестве замены сверхдорогому газу в энергетике и промышленности.
Причину сокращения спроса МЭА видит в неуклонном ухудшении состояния экономики, снижении прогнозов по росту мирового ВВП, ожидаемой рецессии в нескольких европейских странах, возрастающих рисках для развивающихся стран, а также в росте цен, вызванном решением ОПЕК+ по сокращению поставок, что тормозит мировой спрос на нефть.
В условиях инфляционного давления и повышения процентных ставок, МЭА расценивает рост цен на нефть как переломный момент для мировой экономики, которая уже находится на грани рецессии.
МЭА заявляет, что значительное сокращение поставок нефти ОПЕК+ увеличивает риски энергетической безопасности во всем мире.
Даже с учетом ожидаемого снижения спроса, это резко сократит возможности для наращивания запасов нефти в 4м квартале 2022 г. и в 1м полугодии 2023 г., которое МЭА рассматривает как необходимую в настоящее время меру.
По состоянию на конец августа 2022 г. промышленные запасы в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) были на 243 млн барр. ниже среднего 5-летнего показателя в 2,736 млрд барр.
По оценкам МЭА, запасы ОЭСР были бы значительно ниже, если бы с марта по август не было выведено 185 млн барр. из государственных резервов стран-членов МЭА.
Напомним, что ранее свои ежемесячные доклады по рынку нефти представили ОПЕК и Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA), которые также понизили прогнозы роста спроса на нефть в 2023 г.
По 2022 г. мнения разошлись, поскольку EIA исходит из небольшого улучшения прогноза по росту мирового ВВП, а ОПЕК в целом более консервативна при пересмотре своих прогнозов, поэтому от резких корректировок в предыдущие месяцы организация воздерживалась.
В результате, ОПЕК ожидает, что спрос на нефть в мире в 2022 г. вырастет на 2,64 млн барр./сутки, до 99,67 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 2,34 млн барр./сутки, до 102,02 млн барр./сутки.
Прогноз по мировому спросу на нефть в 2022 г. и 2023 г. ОПЕК снизила на 460 тыс. барр./сутки и на 360 тыс. барр./сутки соответственно.
EIA в 2022 г. ожидает роста спроса на 2,12 млн барр./сутки, до 99,55 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,48 млн барр./сутки, до 101,03 млн барр./сутки.
Прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2022 г. повышен на 20 тыс. барр./сутки, а на 2023 г. - понижен на 490 тыс. барр./сутки.
Предложение
По данным МЭА, мировые поставки нефти в сентябре 2022 г. выросли на 300 тыс. барр./сутки по сравнению с августом, до 101,2 млн барр./сутки.Более 85% прироста добычи обеспечили страны ОПЕК+.
В целом по 2022 г. МЭА ожидает увеличения объема добычи нефти в мире на 2,2 млн барр./сутки, а в 2023 г. - на 1,2 млн барр./сутки.
После увеличения добычи в квартальном сравнении на 2,1 млн барр./сутки в 3м квартале 2022 г., ожидается значительное замедление - до 170 тыс. барр./сутки в 4м квартале 2022 г. из-за решения ОПЕК+ снизить целевые показатели добычи на 2 млн барр./сутки в ноябре 2022 г. -декабре 2023 г. по сравнению с августом 2022 г.
Фактической сокращение добычи нефти оценивается МЭА в 1 млн барр./сутки в связи с регулярным перевыполнением обязательств в рамках соглашения ОПЕК+ рядом стран из-за ограничений добычных мощностей.
Основная часть сокращений придется на Саудовскую Аравию и ОАЭ.
Дальнейшее сокращение производства может произойти из-за России в декабре 2022 г., когда эмбарго ЕС на импорт сырой нефти и запрет на морские перевозки вступят в полную силу.
МЭА обратило внимание на то, что российские официальные лица неоднократно предупреждали о сокращении добычи нефти, чтобы компенсировать негативное влияние предельных цен, установление которых инициировано G7 и поддержано ЕС.
Выполнение соглашения ОПЕК+
Страны ОПЕК+ в сентябре 2022 г. добыли 38,76 млн барр./сутки нефти, тогда как условия соглашения ОПЕК+ предусматривали максимальный уровень добычи на этот месяц в 42,202 млн барр./сутки (без учета Мексики).Отставание от целевого уровня по итогам сентября 2022 г. составило 3,44 млн барр./сутки (в августе - 3,37 млн барр./сутки нефти).
Среди причин такого показателя в МЭА называют операционные проблемы и ограничение мощностей, а также санкции в отношении российской нефти.
Саудовская Аравия в сентябре 2022 г. добывала на уровне своей квоты - 11,03 млн барр./сутки, имеющая равную квоту Россия выйти этот уровень не смогла.
Проблемы с добычей нефти испытывает Нигерия, отставшая от квоты на 870 тыс. барр./сутки, Казахстан (на 500 тыс. барр./сутки), Ангола (на 440 тыс. барр./сутки).
Добыча нефти в России
По данным МЭА, добыча нефти в России в сентябре 2022 г. практически не изменилась в месячном сравнении и составила 9,74 млн барр./сутки (в августе - 9,77 млн барр./сутки).От своей квоты в рамках соглашения ОПЕК+ Россия отставала на 1,29 млн барр./сутки.
Экспорт российской нефти в сентябре 2022 г., по оценкам МЭА, сократился на 230 тыс. барр./сутки, до 7,5 млн барр./сутки, что на 560 тыс. барр./сутки ниже уровня до начала российской спецоперации на Украине.
Поставки в ЕС упали на 390 тыс. барр./сутки.
Доходы России от экспорта нефти снизились на 3,2 млрд долл. США, до 15,3 млрд долл. США.
МЭА напоминает, что до вступления в силу запрета ЕС на морской импорт российской нефти осталось менее 2 месяцев, а странам ЕС еще предстоит диверсифицировать более 50% своего объема импорта из России.
