МЭА снова удивлено российским сюрпризом. Добыча жидких углеводородов в России в июне 2022 г. достигла 11,07 млн барр./сутки

Экспортная нефтяная выручка России выросла на 700 млн долл. США, до 20,4 млрд долл. США в результате высоких цен на нефть

Москва, 13 июл - ИА Neftegaz.RU. Международное энергетическое агентство (МЭА) предупреждает о сложной ситуации на мировом рынке нефти.
Свой традиционный ежемесячный доклад МЭА представило 13 июля 2022 г.

Спрос на нефть

Прогноз МЭА
Спрос на нефть в мире в 2022 г. увеличится на 1,7 млн барр./сутки и составит 99,2 млн барр./сутки.
В 2023 г. ожидается рост спроса на 2,1 млн барр./сутки, до 101,3 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2022 г. понижен на 0,1 млн барр./сутки, на 2023 г. - на 0,08 млн барр./сутки.

Ранее свои ежемесячные доклады по рынку нефти представили ОПЕК и Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA).
Прогноз ОПЕК
ОПЕК консервативно сохранила свой прогноз по росту спроса на нефть:

в 2022 г. - рост на 3,36 млн барр./сутки, до 100,29 млн барр./сутки,
в 2023 г. - рост на 2,7 млн барр./сутки, до 102,99 млн барр./сутки (прогноз на следующий год ОПЕК озвучила впервые).

Прогноз EIA
EIA ожидает роста спроса на нефть:

в 2022 г. - на 2,23 млн барр./сутки, до 99,58 млн барр./сутки,
в 2023 г. - на 2,0 млн барр./сутки, до 101,58 млн барр./сутки.

Прогноз по росту спроса на нефть в мире на 2022 г. EIA понизило на 50 тыс. барр./сутки, а на 2023 г. - повысило на 310 тыс. барр./сутки.

Тезисы МЭА:

растущий уровень неопределенности на нефтяном рынке осложняет прогнозирование;
мировой нефтяной рынок оказался в непростой ситуации, балансируя между нехваткой предложения и рисками рецессии;
рост цен и ухудшение экономической ситуации уже негативно сказываются на спросе;
менее активный, чем ожидалось, рост спроса на нефть в развитых странах и устойчивое предложение из России позволяют немного ослабить нехватку на рынке.

Ранее ОПЕК и ОПЕК⁺ исключили данные МЭА из своих расчетов, заменив их на информацию аналитических компаний Wood Mackenzie и Rystad Energy.
Вице-премьер РФ А. Новак деликатно пояснял, что это связано с политизированностью данных МЭА.

Запасы нефти

По данным МЭА, коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов:

в мире в мае 2022 г. выросли на 5 млн барр. по сравнению с апрелем, рост фиксируется 2^й месяц подряд после почти 2-летнего снижения;
в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) запасы:

за май выросли на 15,2 млн барр., до 2,691 млрд барр. за счет проводимого странами МЭА вывода на рынок нефти из стратегических резервов,
по-прежнему остались ниже среднего 5-летнего показателя на 301,3 млн барр,
за июнь 2022 г. - выросли на 22 млн барр.

Предложение

Добыча нефти:

в мире в июне 2022 г. составила 99,5 млн барр./сутки, увеличившись по сравнению с маем на 690 тыс. барр./сутки за счет:

неожиданного для МЭА роста добычи в России,
увеличения добычи в США и Канаде,
это компенсировало значительные потери от техобслуживания в Казахстане и небольшого снижения добычи другими производителями;

страны ОПЕК⁺ в июне 2022 г. увеличили добычу на 350 тыс. барр./сутки, до 43,6 млн барр./сутки, в т.ч. ОПЕК - на 180 тыс. барр./сутки, до 28,74 млн барр./сутки, не-ОПЕК - на 170 тыс. барр./сутки, до 14,86 млн барр./сутки.

Условия соглашения ОПЕК+ страны-участницы выполнили на 314%, в т.ч. ОПЕК - на 229%, не-ОПЕК - на 461%, Россия - на 372%.

МЭА ожидает, что предложение нефти во 2^м полугодии 2022 г.:

на мировом рынке - вырастет на 1,8 млн барр./сутки, до 101,3 млн барр./сутки;
поставки из стран ОПЕК⁺ - увеличатся в этот период на 380 тыс. барр./сутки;
Россия свою добычу снизит, но это будет компенсировано ростом поставок из Ливии, Казахстана и стран Персидского залива;
страны, не входящие в ОПЕК⁺ - увеличат добычу на 1,4 млн барр./сутки, причем доминирующее положение займут США.

Риски для мировой добычи нефти от МЭА:

продолжающийся конфликт в Ливии,
хронические операционные проблемы и сокращение свободных мощностей в ОПЕК⁺,
снижение резерва свободных добычных мощностей в Саудовской Аравии и ОАЭ.

В августе суммарный объем свободных добычных мощностей в Саудовской Аравии и ОАЭ сократится до 2,2 млн барр./сутки, тогда по состоянию на апрель 2022 г. МЭА оценивало их на уровне 2,93 млн барр./сутки.

Россия глазами МЭА

Россия в июне 2022 г.:

внесла наибольший вклад в рост мировой добычи, увеличив производство жидких углеводородов на 490 тыс. барр./сутки, до 11,07 млн барр., что лишь на 330 тыс. барр./сутки ниже, чем до начала спецоперации на Украине (см. за 13 июля);
добыча нефти (без газового конденсата) - рост на 480 тыс. барр./сутки, до 9,74 млн барр./сутки.

Эту динамику МЭА считает удивительной и ожидает снижения показателя уже в июле 2022 г.:

причины снижения добычи:

в связи со снижением загрузки НПЗ,
в результате поэтапного развертывания эмбарго ЕС на российскую нефть;

прогноз снижения добычи в 2022 г.

снизится на 260 тыс. барр./сутки, до 10,6 млн барр./сутки, по сравнению с предыдущим докладом прогноз повышен на 230 тыс. барр./сутки;

сохраняется прогноз о снижении добычи нефти в России к началу 2023 г. на 3 млн барр./сутки, до 8,7 млн барр./сутки на фоне эмбарго ЕС.

Экспорт из России:

сокращение экспорта российской нефти в июне 2022 г. - на 250 тыс. барр./сутки по сравнению с маем, до 7,4 млн барр./сутки, что стало самым низким уровнем с августа 2021 г;

незначительное снижение экспорта в связи с ростом загрузки НПЗ в июне ранее прогнозировал РФ А. Новак.

снижение произошло за счет нефти, тогда как отгрузки нефтепродуктов оставались относительно стабильными на уровне 2,4 млн барр./сутки;
экспортная выручка - рост на 700 млн долл. США, до 20,4 млрд долл. США в результате высоких цен на нефть.

МЭА сообщило, что продолжается обсуждение рыночного механизма, который бы позволил принудительно и эффективно ввести потолок цен на российскую нефть.
Россия нацелена, как минимум, сохранить текущий уровень добычи нефти на горизонте до 20 лет, а поставлять нефть себе в убыток Россия не намерена.