27 июня 2022 г. состоялась 62я встреча Совместного технического комитета ОПЕК+ (Joint Technical Committee, JTC).
30 июня прошло 42е заседание Совместного министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (Joint Ministerial Monitoring Committee, JMMC) и следом за ним 30я Министерская встреча ОПЕК+ (OPEC and non-OPEC Ministerial Meeting, ONOMM).
Перед предыдущей министерской встречей 2 июня 2022 г. рынок находился в напряжении, допуская возможность непропорционального и быстрого наращивания добычи странами Ближнего Востока для замещения российской нефти, которая выдавливается с рынка западными санкциями.
Однако страны ОПЕК+ приняли гибкое решение, договорившись о переносе и равномерном распределении планируемого на сентябрь увеличения добычи на 432 тыс. барр./сутки на июль и август в ответ на рост спроса в летний период.
На июль 2022 г. было согласовано увеличение добычи 648 тыс. барр./сутки, причем повышение квот было распределено между всеми странами ОПЕК+ пропорционально их базовому уровню, от которого отсчитывается добыча.
Сейчас рынок ожидал от ОПЕК+ очередного повышения планки добычи на 648 тыс. барр./сутки, что и было согласовано ONOMM 30 июня.
Примечательно, что ОПЕК+ по-прежнему исходит из того, что на мировом рынке нефти в 2022 г. будет наблюдаться профицит предложения, а коммерческие запасы нефти стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в останутся ниже, чем в 2015-2019 гг. (референтный уровень, который используется для оценки эффективности соглашения ОПЕК+) .
JTC на заседании 27 июня 2022 г. рассмотрел отчет по мировому рынку нефти, понизив оценку профицита нефти на мировом рынке в базовом сценарии на 2022 г. с 1,4 млн барр./сутки до 1 млн барр./сутки (сам доклад не публикуются, данные документа приводили Интерфакс и ТАСС).
Прогноз профицита был уменьшен в связи с включением последних обновленных фактических данных за 2021 г. и данных за январь-май 2022 г..
Анализ предполагает, что во 2м и 3м кварталах 2022 г. будут дополнительно высвобождены 282,7 млн барр. из стратегических нефтяных резервов.
Прогноз роста спроса на нефть 2022 г. сохранен на уровне 3,4 млн барр./сутки, а сам спрос ожидается в объеме 100,29 млн барр./сутки, что на 90 тыс. барр./сутки выше допандемийного уровня.
При этом ожидается, что к концу 2022 г. коммерческие запасы стран ОЭСР будут на 104 млн барр. ниже, чем в 2015-2019 гг. и составят 2,82 млрд барр. против 2,65 млрд барр. в 2021 г.
По предыдущей оценке, коммерческие запасы стран ОЭСР к концу 2022 г. ожидались на уровне 2,865 млрд барр., что на 62 млн барр. ниже уровня 2015-2019 гг.
Согласно итоговому коммюнике по итогам министерской встречи ОПЕК+, опубликованному на сайте ОПЕК, участники встречи с учетом фундаментальных показателей нефтяного рынка и консенсуса в отношении его перспектив:
- подтвердили приверженность соглашению ОПЕК+ и решениям принятым в апреле 2020, июле 2021 г. и июне 2022 г.,
- договорились о корректировке добычи в августе 2022 г. на 648 тыс. барр./сутки в сторону увеличения,
- подтвердили критическую важность соблюдения полного соответствия и механизма компенсации,
- назначили 31ю министерскую встречу ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, на 3 августа 2022 г.
Согласно решению министерской встречи, страны альянса в августе 2022 г. могут увеличить добычу совокупно на 638 тыс. барр./сутки по сравнению с июлем, до 43,854 млн барр./сутки нефти:
- 10 стран ОПЕК (без Ирана, Венесуэлы и Ливии, освобожденных от обязательств в рамках соглашения ОПЕК+) могут увеличить добычу на 413 тыс. барр./сутки по сравнению с июлем, до 26,689 млн барр./сутки:
- Саудовская Аравия - 11,004 млн барр./сутки (+171 тыс. барр./сутки),
- Ирак - 4,651 млн барр./сутки (+71 тыс. барр./сутки),
- ОАЭ - 3,179 млн барр./сутки (+52 тыс. барр./сутки),
- Кувейт - 2,811 млн барр./сутки (+43 тыс. барр./сутки),
- Нигерия - 1,826 млн барр./сутки (+27 тыс. барр./сутки),
- страны не-ОПЕК, участвующие в соглашении ОПЕК+, - 17,165 млн барр./сутки (+235 тыс. барр./сутки):
- Россия - 11,004 млн барр./сутки (+171 тыс. барр./сутки),
- Мексика - 1,753 млн барр./сутки (Мексика участвует в соглашении ОПЕК+ на 1м этапе в мае-июне 2020 г. с поддержкой США сокращала свою добычу, но с июля 2020 г. не имеет формальных обязательств в рамках соглашения),
- Казахстан - 1,706 млн барр./сутки (+26 тыс. барр./сутки),
- Оман - 0,881 млн барр./сутки (+13 тыс. барр./сутки),
- Азербайджан - 0,717 млн барр./сутки (+11 тыс. барр./сутки).
Отметим, что существовавшие ранее проблемы с восстановлением добычи до разрешенного соглашением ОПЕК+ уровня в условиях антироссийских санкций значительно усилились.
По данным, рассмотренным на заседание JTC, в мае 2022 г. добыча нефти странами ОПЕК+ была на 2,698 млн барр./сутки ниже разрешенного уровня, составив 39,429 млн барр./сутки (при установленном соглашением уровне в 42,126 млн барр./сутки).
Условия соглашения ОПЕК+ были выполнены на 256%.
Страны ОПЕК исполнили соглашение на 196%, недовыполнив план по добыче на 1,098 млн барр./сутки.
Страны не-ОПЕК, участвующие в соглашении, выполнили договоренности на 360% от плана, отклонившись от разрешенного уровня добычи на 1,647 млн барр./сутки.
Россия продолжает восстанавливать добычу после падения в апреле 2022 г., но полностью падение пока не компенсировала.
Решение ОПЕК+ прокомментировал вице-премьер РФ А. Новак в интервью телеканалу Россия-24.
Тезисы от А. Новака:
- решения, которые были приняты сегодня, - увеличение добычи совместно 24 странами на 648 тыс. барр./сутки в августе,
- страны ОПЕК+ исполнили соглашение не более чем на 100%,
- решение позволит сбалансировать рынок нефти и в полном объеме обеспечить продукцией потребителей,
- сегодня в условиях того, что недружественные страны и объявляют, и практические действия производят по сокращению потребления российской нефти и нефтепродуктов, у нас уже достаточно большой объем нефти, доли нефти и нефтепродуктов переориентировался на Азиатско-Тихоокеанские рынки,
- наша нефть и нефтепродукты с удовольствием покупаются, мы обеспечиваем растущий Азиатско-Тихоокеанский спрос своими возможностями,
- создание т.н. картеля покупателей для ограничения цен на российскую нефть приведет к дисбалансу рынка и росту ее стоимости.
- Россия в июне почти восстановила объем добычи нефти до февральских показателей после ее падения в марте-апреле,
- в феврале мы добывали 10,2 млн барр./сутки, в марте-апреле - снижали до примерно 9 млн барр./сутки, сейчас, в июне, мы в среднем имеем уже 9,9 млн барр./сутки,
- уверен, что и в летний период мы обеспечим восстановление, и те квоты, которые предоставлены для России для обеспечения балансировки спроса и предложения.
Автор: Е. Алифирова
