1 июня 2022 г. состоялась 61я встреча Совместного технического комитета ОПЕК+ (Joint Technical Committee, JTC).
2 июня прошло 41е заседание Совместного министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (Joint Ministerial Monitoring Committee, JMMC) и следом за ним 29я Министерская встреча ОПЕК+ (OPEC and non-OPEC Ministerial Meeting, ONOMM).
Тревожные ожидания
Ожидания от встречи были тревожные.Сначала Wall Street Journal (WSJ) сообщил, что ряд стран ОПЕК продвигают идею приостановки участия России в соглашении ОПЕК+, поскольку западные санкции подрывают способность России наращивать добычу нефти.
Предполагалась, что Россию можно освободить от обязательств по соответствию установленным квотам, что откроет возможность для имеющих свободные мощности Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ) увеличить добычу.
Однако JTC такой вариант даже не обсуждал, сосредоточившись на ситуации на рынке в целом.
Интерфакс со ссылкой на источники сообщил, что JTC понизил прогноз по ожидаемому профициту предложения на мировом рынке в 2022 г. на 500 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущими оценками - с 1,9 млн барр./сутки до 1,4 млн барр./сутки.
В новом прогнозе учитывается инфляция, конфликт на Украине, меры Китая по противодействию COVID-19, высвобождение стратегических запасов странами Международного энергетического агентства (МЭА) и другие факторы.
Снижение прогноза по профициту предложения и ожидания роста спроса на топливо в летний период открыли возможность для более быстрого возвращения на рынок сокращенных в мае 2020 г. объемов.
Затем Financial Times (FT) написала об обсуждении немедленного увеличения добычи нефти в Саудовской Аравии и ОАЭ, если добыча в России существенно упадет из-за санкций.
Издание уточнило, что речь идет о переносе увеличения производства, запланированного на сентябрь 2022 г. в рамках соглашения ОПЕК+ на июль и август.
Этот сценарий и был реализован, но никаких преференций никакая из стран ОПЕК+ не получила, решение было принято согласовано и очень быстро.
JMMC дал рекомендацию увеличить добычу на 648 тыс. барр./сутки, ONOMM это предложение поддержала.
Изящное решение
В ходе министерской встречи ее участники отметили, что локдаунов по коронавирусу в крупных мировых экономических центрах завершаются, а далее ожидается рост спроса со стороны нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) после завершения сезонного техобслуживания.В связи с этим подчеркнута важность стабильных и сбалансированных рынков как для сырой нефти, так и для продуктов ее переработки.
С учетом этих факторов, было принято решение об ускоренном возвращении на рынок сокращенных объемов добычи.
Согласно итоговому коммюнике по итогам министерской встречи ОПЕК+, опубликованному на сайте ОПЕК, участники встречи:
- подтвердили приверженность соглашению ОПЕК+ и решениям принятым в апреле 2020 и июле 2021 г.,
- подтвердили план корректировки добычи в сторону увеличения общей добычи на 432 тыс. барр./сутки в июле 2022 г.,
- перенесли запланированную на сентябрь 2022 г. (432 тыс. барр./сутки) корректировку добычи на июль и август, распределив ее равномерно между этими 2 месяцами,
- таким образом, добыча в июле 2022 г. будет скорректирована в сторону увеличения на 648 тыс. барр./сутки,
- период для компенсации сверхдобычи рядом стран ОПЕК+ продлен до конца декабря 2022 г. по просьбе некоторых отстающих стран, планы компенсации должны быть представлены к 17 июня 2022 г.,
- 30я министерская встреча ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, назначена на 30 июня 2022 г.
Согласно решению министерской встречи, страны альянса в июле 2022 г. могут увеличить добычу совокупно на 638 тыс. барр./сутки по сравнению с июнем, до 43,206 млн барр./сутки нефти:
- 10 стран ОПЕК (без Ирана, Венесуэлы и Ливии, освобожденных от обязательств в рамках соглашения ОПЕК+) могут увеличить добычу на 412 тыс. барр./сутки по сравнению с июнем, до 26,276 млн барр./сутки:
- Саудовская Аравия - 10,833 млн барр./сутки (+170 тыс. барр./сутки),
- Ирак - 4,58 млн барр./сутки (+71 тыс. барр./сутки),
- ОАЭ - 3,127 млн барр./сутки (+52 тыс. барр./сутки),
- Кувейт - 2,768 млн барр./сутки (+44 тыс. барр./сутки),
- Нигерия - 1,799 млн барр./сутки (+27 тыс. барр./сутки),
- страны не-ОПЕК, участвующие в соглашении ОПЕК+, - 16,930 млн барр./сутки (+236 тыс. барр./сутки):
- Россия - 10,833 млн барр./сутки (+170 тыс. барр./сутки),
- Мексика - 1,753 млн барр./сутки (Мексика участвует в соглашении ОПЕК+ на 1м этапе в мае-июне 2020 г. с поддержкой США сокращала свою добычу, но с июля 2020 г. не имеет формальных обязательств в рамках соглашения),
- Казахстан - 1,68 млн барр./сутки (+25 тыс. барр./сутки),
- Оман - 0,868 млн барр./сутки (+13 тыс. барр./сутки),
- Азербайджан - 0,706 млн барр./сутки (+10 тыс. барр./сутки).
Таким образом ускоренное восстановление добычи доступно всем странам ОПЕК+, а Россия и Саудовская Аравия имеют равные квоты, как это было изначально.
Под влиянием санкций у России есть сложности с добычей и экспортом нефти, которые могут усилится в случае принятия ЕС в том или ином виде ограничений на поставки российской нефти в 6м пакете санкций.
Однако проблема недопоставки нефти со стороны ОПЕК+ на рынке имеется уже давно, что было обусловлено хроническим недоинвестированием отрасли в период пандемического кризиса и под давлением зеленой повестки.
Введение антироссийских санкций только усилило эти проблемы.
По данным МЭА (ОПЕК к ним относится с осторожностью) уровень исполнения соглашения ОПЕК+ в апреле 2022 г. составил 223%, в т.ч. со стороны стран ОПЕК 162%, не-ОПЕК - 330% (Россия - 337%).
Позиция России
Решение ОПЕК+ прокомментировал вице-премьер РФ А. Новак, отметив эффективность соглашение и совместную работу стран-участниц.Тезисы от А. Новака:
- мировой нефтяной рынок сейчас сбалансирован, рост спроса на нефть в 2022 г. составит 3,5-4 млн барр./сутки,
- мы посчитали необходимым все вместе принять решение о частичном увеличении добычи из-за роста спроса на нефть летом,
- страны еще раз подтвердили, что сделка и соглашение между 24 странами ОПЕК+ эффективна, она продолжает свою работу,
- соглашение действует до конца 2022 г.,
- мы сегодня продолжаем работать в рамках тех договоренностей, которые были достигнуты в апреле 2020 г.
