ОПЕК снизила ожидания по спросу на нефть в мире в 2022 г., но по-прежнему ожидает, что он будет выше 100 млн барр./сутки

Москва, 13 мая - ИА Neftegaz.RU. ОПЕК в очередной раз снизила прогноз по спросу на нефть в мире в связи с ухудшением прогнозов по росту мирового ВВП и ситуации с COVID-19 в Китае.
Ежемесячный доклад ОПЕК представила 12 мая 2022 г.

Спрос на нефть

ОПЕК снизила прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2022 г. на 310 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущим докладом, до 3,36 млн барр./сутки.
При этом ОПЕК повысила оценку спроса в 2021 г. на 100 тыс. барр./сутки, до 96,92 млн барр./сутки, что привело к итоговому снижению прогноза по спросу в 2022 г. на 210 тыс. барр./сутки, до 100,29 млн барр./сутки.
Ранее свои оценки спроса на нефть в мире представили Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) и Международное энергетическое агентство (МЭА), также пересмотрев свои ожидания в сторону понижения:

• EIA cнизило прогноз по росту глобального спроса на нефть в 2022 г. на 200 тыс. барр./сутки, ожидая роста на 2,22 млн барр./сутки, до 99,61 млн барр./сутки,
• МЭА понизило ожидания по росту спроса на нефть в 2022 г. на 100 тыс. барр./сутки, прогнозируя, что спрос на нефть в 2022 г. увеличится на 1,8 млн барр./сутки, до 99,4 млн барр./сутки.

Все эти оценки учитывают снижений прогнозов по мировому ВВП и влияние ситуации в Китае, который с конца февраля 2022 г. последовательно ведет борьбу с новой вспышкой COVID-19, в т.ч. за счет введения масштабных локдаунов.
Это оказывает значительное давление на мировой спрос на нефть, поскольку Китай является одним из крупнейших потребителей и импортеров нефти.
Также на спрос в 2022 г. будут влиять текущие геополитические события в Восточной Европе.
Однако в докладе ОПЕК в целом ситуация на нефтяном рынке оценивается менее драматично, чем в других аналитических документах.

Оценка ОПЕК спроса по 1^му кварталу 2022 г. была повышена в связи с продолжившимся экономическим подъемом, но по остальным кварталам ожидания снижены, причем наиболее значительно для 2^го квартала, что отражает текущие экономические прогнозы и другие события, которые потенциально могут повлиять на мировые потребности в нефти.
Так, оценка по 1^му кварталу 2022 г. увеличилась на 330 тыс. барр./сутки, до 99,28 млн барр./сутки, по 2^му кварталу 2022 г. - снижена на 670 тыс. барр./сутки, до 98,44 млн барр./сутки, т.е. ожидается квартальное снижение спроса на 840 тыс. барр./сутки.
Однако далее спрос продолжит расти, хотя и меньшими темпами.
Оценка спроса по 3^му кварталу 2022 г. снижена на 320 тыс. барр./сутки, до 100,74 млн барр./сутки, по 4^му кварталу - на 160 тыс. барр./сутки, до 102,64 млн барр./сутки.
В странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в 2022 г. прогнозируется рост спроса на нефть на 1,76 млн барр./сутки, до 46,53 млн барр./сутки, в странах вне организации - на 1,60 млн барр./сутки, до 53,76 млн барр./сутки.

ОПЕК ожидает, что бензин и дизельное топливо будут основными факторами спроса на нефтепродукты в годовом исчислении по мере восстановления экономической активности, мобильности и промышленной деятельности во всем мире.
Восстановление мобильности в сочетании со снижением ограничений по COVID-19 и ослаблением связанных с торговлей проблем в основных странах-потребителях поддержит спрос на бензин и дизельное топливо, в то время как спрос на легкие дистилляты будет в значительной степени поддерживаться высоким спросом на нефтехимию, особенно в Китае, США и Индии.
Кроме того, восстановление мировых авиаперевозок на фоне ослабления ограничений на поездки поддержит спрос на авиационный керосин.

Запасы нефти

ОПЕК отмечает, что коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов стран ОЭСР в марте 2022 г. перешли к росту, увеличившись по предварительным данным на 10,1 млн барр. по сравнению с февралем, до 2,621 млрд барр.
Запасы сырой нефти стран ОЭСР выросли на 12,9 млн барр., до 1,265 млрд барр., нефтепродуктов - снизились на 2,8 млн барр, до 1,356 млрд барр.
В сравнении с мартом 2021 г. запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР снизились на 298 млн барр.

По отношению к среднему показателю за 2015-2019 гг. (показатель используется для оценки эффективности балансировки рынка в рамках соглашения ОПЕК⁺) показатель марта 2022 г. был ниже на 293 млн барр., а по отношению к среднему за 5 лет - на 304 млн барр.
В пересчете на дни форвардного покрытия коммерческие запасы ОЭСР снизились за месяц на 0,3 суток, до 57,4 дня.
Это на 8,8 суток ниже уровня марта 2021 г., на 5,0 суток ниже среднего показателя за 2015-2019 гг. и на 8,7 суток меньше среднего за последние 5 лет.

Предложение

ОПЕК ожидает, что в 2022 г. добыча нефти странами вне ОПЕК увеличится на 2,4 млн барр./сутки, до 65,97 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом прогноз по росту добычи понижен на 300 тыс. барр./сутки, что отражает ситуацию с добычей нефти в России в текущей геополитической ситуации.
В апреле 2022 г. Россия по оценкам ОПЕК сократила добычу нефти на 930 тыс. барр./сутки, до 9,08 млн барр./сутки.
Прогноз по росту добычи жидких углеводородов в России в 2022 г. ОПЕК понизила на 360 тыс. барр./сутки.
В текущем докладе ОПЕК ожидает, что добыча в России в 2022 г. вырастет на 80 тыс. барр./сутки и составит 10,88 млн барр./сутки, но предупреждает, что этот прогноз подвержен очень высокой неопределенности.

Главными драйверами роста поставок нефти из стран вне ОПЕК в 2022 г. должны стать США, Канада, Бразилия, Казахстан, Гайана и Норвегия.
Добыча нефти и конденсата в США в 2022 г. вырастет на 850 тыс. барр./сутки и составит 12,04 млн барр./сутки.
Между тем ОПЕК отмечает, что уровень капитальных вложений компаний вне ОПЕК остается ниже допандемийного уровня и значительно ниже максимумов 2014 г., что ограничивает свободные добычные мощности в мире.

Добыча ОПЕК

По данным вторичных источников, в апреле 2022 г. добыча нефти странами ОПЕК выросла на 153 тыс. барр./сутки по сравнению с мартом и составила 28,648 млн барр./сутки.
Добыча нефти увеличилась в основном в Саудовской Аравии, Ираке и ОАЭ, в то время как в Ливии добыча сократилась.
Так, в Саудовской Аравии добыча выросла на 127 тыс. барр./сутки, до 10,346 млн барр./сутки, в Ираке - на 103 тыс. барр./сутки, до 4,405 млн барр./сутки, в ОАЭ - на 36 тыс. барр./сутки, до 3,015 млн барр./сутки.
Также рост добычи зафиксирован в Кувейте (на 21 тыс. барр./сутки, до 2,662 млн барр./сутки), Анголе (на 19 тыс. барр./сутки, до 1,160 млн барр./сутки), Иране (на 16 тыс. барр./сутки, до 2,564 млн барр./сутки), Венесуэле (на 14 тыс. барр./сутки, до 707 тыс. барр./сутки) и в меньшей степени в Алжире, Конго, Экваториальной Гвинее.
В Ливии из-за объявленных в апреле 2022 г. форс-мажоров добыча упала на 161 тыс. барр./сутки, до 913 тыс. барр./сутки, также продолжилось снижение добычи нефти в Нигерии (на 17 тыс. барр./сутки, до 1,322 млн барр./сутки).

Добыча 10 стран ОПЕК, участвующих в соглашении ОПЕК⁺ (все, кроме Ливии, Ирана и Венесуэлы), в апреле 2022 г. составила 24,464 млн барр./сутки, тогда как квота была установлена на уровне 25,315 млн барр./сутки.
На рынок было недопоставлено 851 тыс. барр./сутки нефти, условия соглашения страны ОПЕК в марте 2022 г. выполнили на 162,2%.