EIA понизило прогнозы по спросу на нефть в мире и предложению, в т.ч. из-за России

EIA указывает на широкий спектр потенциальных неопределенностей, которые могут существенно повлиять на энергетические рынки, в т.ч. конфликт на Украине, решения ОПЕК+ по добыче и темпы, с которыми добычные компании в США будут наращивать бурение

Источник: EIA

Вашингтон, 13 апр - ИА Neftegaz.RU. Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) понизило прогноз по спросу на нефть в мире в связи с замедлением темпов роста мировой экономики, а также по объему предложения, в первую очередь, со стороны России из-за введенных и будущих санкций.
Ежемесячный доклад EIA представило 12 апреля 2022 г., чуть позже обычного срока публикации.

Спрос на нефть

В марте 2022 г. потребление нефти и жидких углеводородов в мире составило 98,33 млн барр/сутки, что на 2,4 млн барр/сутки больше, чем в марте 2021 г.
По сравнению с февралем 2022 г. потребление в марте снизилось на 2,19 млн барр/сутки.
В 2022 г. ожидается рост спроса на нефть в мире на 2,42 млн барр/сутки по сравнению с 2021 г., до 99,8 млн барр/сутки.
В 2023 г. спрос вырастет еще на 1,93 млн барр/сутки в годовом сравнении и составит 101,73 млн барр/сутки.
Таким образом, на доковидный уровень (100,26 млн барр/сутки за 2019 г.) спрос на нефть в мире выйдет в 2023 г, а не в 2022 г, как это ожидалось ранее.

Прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2022 г. понижен на 0,8 млн барр./сутки по сравнению с предыдущим докладом в связи с понижением прогноза роста мирового ВВП от Oxford Economics до 4,0% в 2022 г. и до 3,7% в 2023 г.
Прогноз по росту спроса на 2021 г. также понижен, но гораздо слабее - на 10 тыс. барр./сутки.
Замедление темпов роста мировой экономики в своем прогнозе отразила и ОПЕК:

снижен прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2022 г. на 480 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущим докладом, до 3,67 млн барр./сутки (сам спрос ожидается на уровне 100,5 млн барр./сутки).
отмечается ряд факторов, требующих мониторинга и способных снизить оценку в дальнейшем, в т.ч. продолжающуюся пандемию COVID-19, включая последнюю вспышку в Китае, растущую инфляцию, проблемы с цепочками поставок из-за санкций против России и др.

EIA также указало на широкий спектр потенциальных неопределенностей, которые могут существенно повлиять на энергетические рынки:

конфликт на Украине,
решения ОПЕК⁺ по добыче,
темпы, с которыми добычные компании в США будут наращивать бурение.

Предложение

Мировая добыча нефти в 2022 г. увеличится на 4,66 млн барр./сутки, до 100,21 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 2,0 млн барр./сутки, до 102,21 млн барр./сутки.
Добыча нефти в странах ОПЕК в 2022 г. вырастет на 2,53 млн барр./сутки и составит 28,81 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 560 тыс. барр./сутки, до 29,37 млн барр./сутки.
В странах вне ОПЕК добыча нефти в 2022 г. вырастет на 2,02 млн барр./сутки, до 65,91 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,45 млн барр./сутки, до 67,36 млн барр./сутки.

Прогноз по добыче нефти в мире в 2022 г. понижен на 790 тыс. барр./сутки, из них основное снижение (на 560 тыс. барр./сутки) приходится на страны вне ОПЕК, а именно на Россию.
Прогноз средней добычи нефти в России в 2022 г. понижен на 400 тыс. барр./сутки, до 10,43 млн барр./сутки, в 2023 г. - еще на 600 тыс. барр./сутки, до 9,8 млн барр./сутки.
В России:

к концу 2022 г. по сравнению с февралем 2022 г, когда еще не были введены санкции, падение добычи составит 1,7 млн барр./сутки,
в период 2^й - 4^й квартал 2022 г. добыча нефти составит 10,1 млн барр./сутки против 11,3 млн барр./сутки в 1^м квартале 2022 г.

Отмечается ситуация неопределенности на рынке в связи:

с действующими и потенциальными санкциями против России,
их влиянием на добычу и последующую продажу нефти.

Запасы

Запасы нефти в мире растут, но в целом остаются на достаточно низком уровне.
В период с 3^го квартала 2020 г. и до конца 2021 г. запасы составляли в среднем 1,7 млн барр./сутки.
На конец 1^го квартала 2022 г., коммерческие запасы нефти в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) составили 2,61 млрд барр., что немного больше, чем в феврале, когда они опустились до минимального уровня с апреля 2014 г.
Несмотря на снижение оценок по добыче нефти в России, ожидается, что мировые запасы нефти будут расти со средней скоростью 0,5 млн барр./сутки в период со 2^го квартала 2022 г. до конца 2023 г.

Добыча нефти в США

В 2022 г. добыча нефти в США вырастет на 820 тыс. барр./сутки, до 12,01 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г, вместо ожидаемых ранее 12,03 млн барр./сутки.
В 2023 г. ожидается рост на 940 тыс. барр./сутки, до 12,95 млн барр./сутки, что станет рекордно высоким показателем среднегодовой добычи в США, перекрыв максимум 2019 г. (12,29 млн барр./сутки).
Ожидается, что спрос на нефть в США вырастет на 800 000 барр/сутки до 20,58 млн барр./сутки, ранее был прогноз с увеличением на 870 000 барр/сутки.
По сравнению с предыдущим докладом прогноз по росту добычи в США понижен на 30 тыс. барр./сутки, на 2023 г. - на 20 тыс. барр./сутки.
Снижение прогнозов происходит в то время, когда администрация Д. Байдена неистово пытается обуздать инфляцию, вызванную ростом цен на энергоносители.
Цена на нефть стабильно держатся выше 100 долл США/барр, поскольку спецоперация РФ на Украине ( см 12 апреля) на Украине ограничила экспорт российской нефти на мировой рынок.
Сложности с экспортом российской нефти создают дефицит в мире, что и поддерживает цены.
Многие нефтедобывающие компании в США, акции которых торгуются на бирже, увеличили добычу нефти более умеренными темпами по сравнению с предыдущими ценовыми бумами, поскольку инвесторы требуют от них увеличения прибыли.

Цены на нефть

Спотовые цены на нефть сорта Brent в марте 2022 г. в среднем составляли 117 долл. США/барр., что на 20 долл. США/барр. больше, чем в феврале 2022 г.
Возможные перебои с поставками нефти и низкие запасы нефти в мире создают значительную неопределенность.
С учетом этих факторов прогноз по ценам на нефть понижен в 2022 г. и повышен - на 2023 г.
Прогноз по средней цене нефти бенчмарка Brent: