Запасы нефти в мире продолжили снижаться, а вот добыча в странах ОПЕК никак не может достигнуть разрешенных соглашением ОПЕК+ уровней.
Ежемесячный доклад ОПЕК представила 10 февраля 2022 г.
Спрос на нефть
ОПЕК ожидает, что мировой спрос на нефть в 2022 г. вырастет на 4,15 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г. и составит 100,8 млн барр./сутки.По сравнению с предыдущим докладом ОПЕК прогноз по росту спроса на нефть оставлен без пересмотра.
Однако оценка спроса на нефть в мире в 2021 г. была повышена на 10 тыс. барр./сутки, до 96,65 млн барр./сутки, что в итоге повысило прогноз спроса в 2022 г. на те же 10 тыс. барр./сутки.
Поквартальный прогноз спроса на нефть ОПЕК немного скорректировала во 2й половине года.
Прогноз глобального спроса на нефть в мире в 1м и 2м кварталах 2022 г. сохранен на уровне 99,13 млн барр./сутки и 99,75 млн барр./сутки соответственно , прогноз на 3й квартал повышен на 30 тыс. барр./сутки, до 101,32 млн барр./сутки, а на 4й квартал - на 20 тыс. барр./сутки, до 102,92 млн барр./сутки.
В странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в 2022 г. прогнозируется рост спроса на нефть на 1,84 млн барр./сутки, до 46,43 млн барр./сутки, в странах вне организации - на 2,32 млн барр./сутки, до 54,37 млн барр./сутки.
В странах ОЭСР оптимизм обусловлен экономическим ростом, при этом благоприятное воздействие налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики, как ожидается, с лихвой компенсирует негативное влияние омикрона на спрос на нефть.
Ожидается также ускоренное восстановление промышленного производства, что приведет к росту спроса на дизельное топливо.
Также позитива на нефтяной рынок добавляет рост мобильности населения, что уже выражается в восстановлении внутренних, региональных, а также международных авиаперевозок.
Запасы нефти
Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов стран ОЭСР в декабре 2021 г. составили 2,725 млрд барр., что на 31,2 млн барр. ниже по сравнению с ноябрем (данные по этому месяцу ОПЕК значительно скорректировала по сравнению с предыдущим докладом в сторону повышения).Запасы сырой нефти стран ОЭСР снизились на 18,3 млн барр., до 1,330 млрд барр., нефтепродуктов - на 12,9 млн барр, до 1,395 млрд барр.
В сравнении с декабрем 2020 г. запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР снизились на 311 млн барр.
По отношению к среднему показателю за 2015-2019 гг. (показатель используется для оценки эффективности балансировки рынка в рамках соглашения ОПЕК+) показатель декабря 2021 г. был ниже на 202 млн барр., а по сравнению к среднему за 5 лет - на 210 млн барр.
В пересчете на дни форвардного покрытия коммерческие запасы ОЭСР выросли за месяц на 0,1 суток, до 61,1 дня.
Это на 10,6 суток ниже уровня декабря 2020 г. и на 2,9 суток ниже среднего показателя за последние 5 лет и на 1,3 дня меньше среднего показателя за 2015-2019 гг.
Предложение
Прогноз по росту предложения со стороны стран вне ОПЕК в 2022 г. остался без пересмотра, но ожидания непосредственно по объему предложения немного скорректированы из-за понижения оценки за 2021 г.ОПЕК ожидает, что в 2022 г. добыча нефти странами вне ОПЕК вырастет на 3,02 млн барр./сутки, до 66,61 млн барр./сутки.
Оценка добычи в странах вне ОПЕК в 2021 г. была понижена на 63 тыс. барр./сутки, до 63,58 млн барр./сутки из-за более низких показателей добычи в Бразилии, Канаде, Китае, Эквадоре и Великобритании в 4м квартале 2021 г., что обусловило симметричное снижение прогноза на 2022 г.
Ожидается, в основном, рост добычи будет обусловлен за счет наращивания производства в США и России, за которыми последуют Бразилия, Канада, Казахстан, Норвегия и Гайана.
Январь 2022 г.
Добыча нефти странами ОПЕК, по данным вторичных источников, в январе 2022 г. выросла на 64 тыс. барр./сутки по сравнению с декабрем 2021 г. и составила 27,981 млн барр./сутки.Прироста добычи добились 6 стран - Нигерия (на 81 тыс. барр./сутки, до 1,398 млн барр./сутки), Саудовская Аравия (на 54 тыс. барр./сутки, до 9,999 млн барр./сутки), ОАЭ (на 44 тыс. барр./сутки, до 2,924 млн барр./сутки), Кувейт (на 27 тыс. барр./сутки, до 2,579 млн барр./сутки), Иран (на 21 тыс. барр./сутки, до 2,503 млн барр./сутки) и Алжир (на 5 тыс. барр./сутки, до 970 тыс. барр./сутки),
В остальных странах было зафиксировано падение добычи, в наибольшей степени проявившееся в Венесуэле (на 51 тыс. барр./сутки, до 668 тыс. барр./сутки), Ливии (на 45 тыс. барр./сутки, до 1,008 млн барр./сутки), Ираке (на 27 тыс. барр./сутки, до 4,245 млн барр./сутки).
Добыча 10 стран ОПЕК, участвующих в соглашении ОПЕК+ (все, кроме Ливии, Ирана и Венесуэлы), в январе 2022 г. составила 23,802 млн барр./сутки, тогда как квота была установлена на уровне 24,554 млн барр./сутки.
На рынок было недопоставлено 750 тыс. барр./сутки нефти.
Причем ниже разрешенного уровня добыча в январе 2022 г. оказалась в Саудовской Аравии (на 123 тыс. барр./сутки), несмотря на то, что королевство располагает наибольшем объемом свободных производственных мощностей в ОПЕК.
В целом уровень исполнения условий соглашений ОПЕК+ участвующими в нем странами ОПЕК в январе 2022 г. можно оценить в 135%.
