Об этом Rystad Energy сообщила 11 января 2022 г.
Инвестиции в нефтегазовые проекты в мире в 2021 г. составили 602 млрд долл. США, в 2022 г. ожидается рост на 26 млрд долл. США (на 4%), до 628 млрд долл. США.
Основным фактором роста инвестиций в 2022 г. станет 14%-ное увеличение инвестиций в разведку и добычу газа и производство сжиженного природного газа (СПГ).
Эти сегменты будут самыми быстрорастущими в 2022 г., инвестиции в них вырастут со 131 млрд. долл. США в 2021 г. до 149 млрд долл. США в 2022 г., но на допандемический уровень не выйдут.
Однако в дальнейшем инвестиции в СПГ и сопутствующие сегменты продолжат расти и за 2 года превысят уровень 2019 г. (168 млрд долл. США), достигнув 171 млрд долл. США в 2024 г.
В нефтяном сегменте динамика инвестиций ожидается смешанная.
Инвестиции в разведку и добычу нефти увеличатся на 7% - с 287 млрд долл. США в 2021 г. до 307 млрд долл. США в 2022 г.
В проекты по транспортировке и переработке нефти инвестиции при этом снизятся на 6,7%, до 172 млрд долл. США.
Среди отдельных быстрорастущих сегментов Rystad Energy выделяет сланцевый сектор.
Так, ожидается, что глобальные инвестиции в сланцевую добычу вырастут на 18% - с 86 млрд долл. США в 2021 г. до 102 млрд долл. США в 2022 г.
Другой считающийся перспективным сегмент - шельфовые проекты - в 2022 г. будет расти медленнее, чем сухопутные проекты.
По шельфовым проектам ожидается рост инвестиций на 7%, со 145 млрд долл. США до 155 млрд долл. США, в наземные проекты - на 8%, с 261 млрд долл. США до 290 млрд долл. США.
В дальнейшем шельфовые нефтегазовые проекты ждет сложный период в связи с энергопереходом, когда спрос на нефть достигнет пика в следующие 5 лет, а объем инвестиций в шельф в 2025 г. составит около 180 млрд долл. США.
В связи с этим Rystad Energy рекомендует нефтегазовым компаниям, работающим на шельфе, обратить внимание на морскую ветроэнергетику.
В 2021 г. расходы на морскую ветроэнергетику достигли почти 50 млрд долл. США, что в 2 раза превысило уровень 2019 г., а в 2025 г. ожидается рост до 70 млрд долл. США.
В региональном плане наибольший рост инвестиций в нефтегазовые проекты придется на Австралию и Ближний Восток.
В Австралии прогнозируется скачок инвестиций на 33% в разработку новых месторождений газа для расширения ресурсной базы СПГ-проектов.
На Ближнем Востоке инвестиции в 2022 г. могут вырасти на 22%, в основном за счет Саудовской Аравии, наращивающей свои мощности по экспорту нефти, и Катара, расширяющего производство и экспорт СПГ.
Рост инвестиций нефтегазовые проекты в 2022 г. в значительной степени обеспечен за счет новых проектов на сумму 150 млрд долл. США, одобренных в 2021 г. (80 млрд долл. США в 2020 г.).
Ожидается, что в 2022 г. объем принятых инвестрешений по нефтегазовым проектам в мире, вероятно, будет близок к уровню 2021 г. с аналогичным объемом расходов на проекты в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
В Северной Америке темпы одобрения новых проектов восстановятся, в 2022 г. ожидается принятие инвестрешений по проектам на сумму более 40 млрд долл. США, в т.ч. 6 СПГ-проектов (5 в США и 1 в Канаде).
Серьезными ограничениями для инвестактивности в нефтегазе в 2022 г. Rystad Energy называет проблемы со сроками исполнения из-за продолжающейся пандемии COVID-19 и рост инфляционных затрат на сталь и др. факторы.
Это может вынудить операторов проявлять некоторую осторожность в отношении значительных капитальных обязательств.
Кроме того, компании, реализующие шельфовые нефтегазовые проекты, сталкиваются с проблемами в отношении своей портфельной стратегии в связи с энергопереходом.
Многие компании, занимающиеся разведкой и добычей, уже направляют инвестиционные бюджеты на низкоуглеродные источники энергии.
На стремление инвесторов к «озеленению» своих портфелей и сопряженных с этим проблемам для нефтегазового сектора указывает и Boston Consulting Group (BCG).
Об этом говорит исследование Центра энергетического воздействия (CEI) BCG за 2021 г., в ходе которого был проведен опрос 250 институциональных инвесторов, работающих с нефтегазовой отраслью.
Результаты опроса показали, что большинство инвесторов в отрасли считают, что на них оказывают давление клиенты, призывающие сделать инвестиционные портфели более зелеными:
- 75% респондентов заявили о том, что клиенты ожидают увеличения инвестиций в зеленые фонды и акции (69% в 2020 г.),
- 74% опрошенных сообщили о требованиях по активному отслеживанию ESG-показателей (65% в 2020 г.),
- 65% опрошенных испытывают давление с целью побудить их уменьшить долю ископаемых видов топлива в портфелях (55% в 2020 г.),
- 57% инвесторов говорят о том, что их побуждают отказываться от инвестиций в ископаемые виды топлива (45% в 2020 г.).
Большинство опрошенных признали, что нефтегазовый сектор предпринял первые шаги по улучшению своих экологических показателей, но этих мер недостаточно.
Между тем нефтегазовая отрасль все более ощутимо испытывает последствия недоинвестирования прошлых лет.
Несмотря на то, что углеводороды доминируют в мировом энергобалансе и по большинству авторитетных прогнозов сохранят свою значимость в ближайшие 10-летия, инвестиции в этот сегмент остаются ограниченными, в т.ч. из-за климатической повестки.
Это уже выразилось в том, что уровень восполнения запасов нефти и газа в мире снижается уже 4й год подряд и эта тенденция сохраняется.
Ранее Rystad Energy по итогам 11 месяцев 2021 г. сообщила о том, что объем открытых запасов нефти и газа в мире составил 4,7 млрд бнэ, ожидая, что год в целом окажется худшим по открытию новых запасов углеводородов за 75 лет.
