Ежемесячный доклад ОПЕК представила 11 ноября 2021 г.
Спрос на нефть
ОПЕК ожидает, что спрос на нефть в мире в 2021 г. вырастет на 5,65 млн барр./сутки по сравнению с 2020 г. и составит 96,44 млн барр./сутки.По сравнению с предыдущим докладом прогноз по росту спроса на нефть в 2021 г. снижен на 160 тыс. барр./сутки.
Прогноз на 2022 г. ОПЕК оставила без пересмотра, ожидая, что спрос вырастет на 4,15 млн барр./сутки, до 100,59 млн барр./сутки.
Снижение прогноза на 2021 г. обусловлено более слабым ростом спроса на нефть в 3м и 4м кварталах 2021 г., чем ожидалось ранее.
Так, оценка глобального спроса в 3м квартале 2021 г. снижена на 440 тыс. барр./сутки, до 97,89 млн барр./сутки, а прогноз на 4й квартал - на 330 тыс. барр./сутки, до 96,44 млн барр./сутки.
Этот пересмотр ОПЕК объясняет замедлением темпов восстановления спроса в 4м квартале 2021 г. из-за повышения цен на энергоносители.
Темпы восстановления спроса на нефть в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) оказались ниже ожидаемых из-за замедления темпов восстановления экономики, высоких цен на энергоносители и роста числа случаев COVID-19.
В странах, не входящих в ОЭСР, спрос на нефть также растет медленнее прежних оценок в основном из-за проблем в энергетике и промышленном секторе в Китае и более медленного восстановления спроса на топливо для промышленности в Индии.
Тем не менее, в 2022 г. спрос на нефть в мире продолжит расти и в 3м квартале 2022 г. превысит 100 млн барр./сутки.
В 1м квартале 2022 г. ожидается спрос на нефть в мире на уровне 98,02 млн барр./сутки, во 2м квартале - 99,88 млн барр./сутки, 3м квартале - 101,75 млн барр./сутки и 4м квартале - 102,63 млн барр./сутки.
Запасы нефти
Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов стран ОЭСР в сентябре 2021 г. составили 2,805 млрд барр., что на 18,5 млн барр. ниже по сравнению с августом.Запасы сырой нефти стран ОЭСР сократились на 9,3 млн барр., до 1,334 млрд барр., нефтепродуктов - на 9,2 млн барр, до 1,471 млрд барр.
В сравнении с сентябрем 2020 г. запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР снизились на 374 млн барр.
По отношению к среднему показателю за 5 лет показатель сентября 2021 г. был ниже на 206 млн барр., а по отношению к среднему уровню за 2015-2019 гг. (показатель используется для оценки эффективности балансировки рынка в рамках соглашения ОПЕК+) - на 163 млн барр.
В нынешних объемах запасы нефти покрывают потребности стран ОЭСР на 61,5 дня, что на 12,4 дня меньше, чем в сентябре 2020 г., при этом по сравнению с августом 2021 г. показатель практически не изменился.
Предложение
Прогнозы по росту предложения со стороны стран вне ОПЕК оставлены без пересмотра.В 2021 г. добыча нефти странами вне ОПЕК в 2021 г. вырастет на 0,66 млн барр./сутки, до 63,64 млн барр./сутки, в 2022 г. - на 3,02 млн барр./сутки, до 66,66 млн барр./сутки.
Прогноз поставок нефти на 2021 г. в основном предусматривает рост в Канаде, России, Китае, Норвегии, Бразилии, Гайане и Катаре, в то время как производство, по прогнозам, сократится в Великобритании, Колумбии, Индонезии и Египте.
Основными драйверами роста в 2022 г. станут Россия и США.
Октябрь 2021 г.
Добыча нефти странами ОПЕК в октябре 2021 г. выросла на 217 тыс. барр./сутки по сравнению с сентябрем, до 27,453 млн барр./сутки.Основной рост добычи пришелся на Саудовскую Аравию, увеличившую добычу на 110 тыс. барр./сутки, до 9,759 млн барр./сутки.
Добыча нефти в Венесуэле выросла на 57 тыс. барр./сутки, до 590 тыс./барр./сутки, в ОАЭ - на 38 тыс. барр./сутки, до 2,828 млн барр./сутки, Кувейт - на 32 тыс. барр./сутки, до 2,502 млн барр./сутки, Ливия - на 15 тыс. барр./сутки, до 1,164 млн барр./сутки, Иран и Алжир добавили по 10 тыс. барр./сутки, до 2,502 млн барр./сутки и 944 тыс. барр./сутки.
Остальные страны ОПЕК увеличили добычу менее чем на 10 тыс. барр./сутки или вообще ее снизили.
Так, добыча нефти в Нигерии упала на 45 тыс. барр./сутки, до 1,354 млн барр./сутки, в Габоне - на 17 тыс. барр./сутки, до 179 тыс. барр./сутки, Экваториальной Гвинее - на 13 тыс. барр./сутки, до 87 тыс. барр./сутки.
Исключив данные по Ирану, Ливии и Венесуэле, не участвующим в соглашении ОПЕК+, уровень исполнения условий соглашений ОПЕК+ в октябре 2021 г. 10 странами ОПЕК можно оценить в 121%.
