Ежемесячный доклад МЭА представило 14 октября 2021 г.
Спрос на нефть
Ранее свои ежемесячные доклады представили ОПЕК и Управления энергетической информации Минэнерго США (EIA).ОПЕК снизила прогноз по росту спроса на нефть на 2021 г. на 200 тыс. барр./сутки, а прогноз на 2022 г. оставила без пересмотра, EIA сохранило прогноз на оба года.
По прогнозам ОПЕК, в 2021 г. спрос на нефть в мире вырастет на 5,8 млн барр./сутки, до 96,6 млн барр./сутки, в 2022 г. - на 4,2 млн барр./сутки, до 100,8 млн барр./сутки.
EIA ожидает, что спрос на жидкие углеводороды в 2021 г. вырастет на 5,05 млн барр./сутки, до 97,5 млн барр./сутки, в 2022 г. - на 3,48 млн барр./сутки, до 100,95 млн барр./сутки.
МЭА, выражающее позицию стран-импортеров энергии, в большей степени сосредоточилось на влиянии текущего энергетического кризиса, в условиях которого высокие цены на газ вынуждают потребителей переключаться с дорого газа на более дешевую нефть и нефтепродукты.
Согласно новому прогнозу МЭА, мировой спрос на нефть в 2021 г. вырастет на 5,5 млн барр./сутки, до 96,3 млн барр./сутки, а в 2022 г. - на 3,3 млн барр./сутки, до 99,6 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз роста спроса на нефть в 2021 г. МЭА повысило на 170 тыс. барр./сутки, а на 2022 г. - на 210 тыс. барр./сутки.
Острая нехватка природного газа, сжиженного природного газа (СПГ) и угля, вызванная нарастающим восстановлением мировой экономики, вызвала резкий скачок цен на энергоносители и вызывает массовый переход на нефтепродукты и прямое использование нефти для производства электроэнергии.
МЭА отмечает, что предварительные данные за август показывают, что существует неоправданно высокий спрос на мазут, нефть и средние дистилляты для электростанций в ряде стран Азии (Китай, Япония и Пакистан) и Европы (Германия и Франция), а также в Бразилии, где низкий уровень воды в водохранилищах вынудил производителей искать альтернативные источники.
МЭА ожидает, что повышенные уровни потребления нефти и нефтепродуктов сохранятся в течение 1го квартала 2022 г., а, учитывая степень напряженности на рынках СПГ и угля, рост потребления нефтепродуктов охватит большее число стран.
Сложившаяся ситуация в период с сентября 2021 г. по 1й квартал 2022 г. увеличит спрос на нефть дополнительно на 500 тыс. барр./сутки.
Запасы нефти
Запасы нефти и нефтепродуктов в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в августе 2021 г. резко снизились по сравнению с июлем - на 27,9 млн барр. (900 тыс. барр./сутки), до 2,824 млрд барр.По сравнению со средним показателем за 2016-2020 гг. запасы оказались ниже на 214,8 млн барр., а по сравнению со среднем за 2015-2019 гг. (показатель используется для оценки эффективности балансировки рынка в рамках соглашения ОПЕК+) - на 162,2 млн барр.
При этом запасы нефти в странах ОЭСР в августе снизились на 28,6 млн барр. в месячном сравнении, до 1,04 млрд барр., тогда как запасы нефтепродуктов - выросли на 4,2 млн барр., до 1,48 млрд барр.
Объем сырой нефти на плавучих хранилищах в августе снизился на 8,5 млн барр., до 98 млн барр.
Предварительные данные за сентябрь 2021 г. показали, что запасы продолжают снижаться.
Запасы в странах ОЭСР упали на 23 млн барр., оказавшись на 210 млн барр. ниже среднего за 5 лет и самого низкого уровня с марта 2015 г.
МЭА ожидает, что планы ОПЕК+ по наращиванию добычи нефти в 4м квартале 2021 г. будут отставать от спроса на 700 тыс. барр./сутки, что приведет к дальнейшему снижению запасов нефти в мире.
Сентябрь 2021 г.
Мировые поставки нефти в сентябре 2021 г. упали на 260 тыс. барр./сутки по сравнением с августом и составили 96 млн барр./сутки.Снижение добычи обусловлено длительным восстановлением нефтедобычи в США после урагана Ида, а также сокращением добычи из-за плановых ремонтов на проектах в Канаде и Норвегии и сезонным снижением производства биотоплива.
Страны-участницы соглашения ОПЕК+ в сентябре 2021 г. увеличили добычу нефти на 500 тыс. барр./сутки, до 42,16 млн барр./сутки.
В т.ч. добыча стран ОПЕК выросла на 340 тыс. барр./сутки, до 27,15 млн барр./сутки.
Страны ОПЕК, участвующие в соглашении (10 из 13 стран организации, за исключением Ирана, Ливии и Венесуэлы), выполнили условия на 118% от плана, страны вне ОПЕК - на 113%.
В целом условия соглашения ОПЕК+ в сентябре 2021 г. были выполнены на 116%.
Наибольший рост добычи в сентябре 2021 г. пришелся на Саудовскую Аравию, Ирак и Россию.
Так, Саудовская Аравия нарастила добычу нефти на 120 тыс. барр./сутки, до 9,68 млн барр./сутки, при этом перевыполнив обязательства в рамках соглашения ОПЕК+ на 2%.
Россия в сентябре увеличила добычу на 80 тыс. барр./сутки, до 9,81 млн барр./сутки, выполнив условия соглашения на 92%, но надо учитывать, что МЭА пользуется другой методикой расчетов, чем при ОПЕК+, и данные традиционно расходятся.
МЭА отмечает, что усилия ОПЕК+ в сентябре 2021 г. не смогли компенсировать потери добычи почти в 1 млн барр./сутки за пределами альянса.
При этом мировые поставки нефти возобновили тенденцию к росту, поскольку ОПЕК+ продолжает отказываться от сокращений, а США восстанавливают нефтедобычу после урагана Ида.
Также завершается плановые ремонтные работы на добычных проектах.
С сентября по конец 2021 г. мировая добыча должна вырасти на 2,7 млн барр./сутки, при этом на ОПЕК+ приходится 1,5 млн барр./сутки, а остальное - на страны, не входящие в ОПЕК+.
По мере наращивания добычи ОПЕК+ его свободные мощности будут сокращаться.
По сравнению с резервом в 9 млн барр./сутки в 1м квартале 2021 г., эффективные резервные мощности могут упасть ниже 4 млн барр./сутки ко 2му кварталу 2022 г. и сосредоточиться только в нескольких странах Ближнего Востока.
По мнению МЭА, сокращение мировых резервных мощностей подчеркивает необходимость увеличения инвестиций в нефтедобывающие проекты для удовлетворения спроса в будущем.
