Ежемесячный доклад ОПЕК представила 13 сентября 2021 г.
Спрос на нефть
Свои ежемесячные доклады по рынку нефти уже представили Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) и Международное энергетическое агентство (МЭА).Обе организации понизили оценки спроса на 2021 г. из-за опасений, связанных с новым штаммом вируса COVID-19 «дельта» и последствиями от урагана Ида.
Так, EIA немного понизило прогноз средней добычи нефти в США на 2021 г. - на 40 тыс. барр./сутки, до 11,08 млн барр./сутки.
Прогноз на 2022 г. был также немного понижен - на 50 тыс. барр./сутки, до 11,72 млн барр./сутки.
МЭА понизило оценку роста спроса на нефть в мире в 2021 г. на 105 тыс. барр./сутки, до 5,2 млн барр./сутки, из-за ухудшения ситуации с пандемией в 3м квартале 2021 г.
Но повысило его на 85 тыс. барр./сутки в 2022 г.
ОПЕК же не стала придавать такого большого значения вышеперечисленным факторам и сохранила прогноз по росту спроса на нефть в 2021 г. на уровне предыдущего доклада.
Согласно сентябрьскому отчету, спрос на нефть в мире в 2021 г. вырастет на 6 млн барр./сутки, до 96,7 млн барр./сутки.
В 2022 г. рост составит 4,2 млн барр./сутки (на 900 тыс. барр. выше оценки, указанной в августовском отчете), а сам спрос достигнет 100,8 млн барр./сутки, что само по себе выше допандемийного уровня.
Отмечается также, что восстановление спроса на все виды топлива будет более сильным и будет поддерживаться стабильным экономическим ростом во всех регионах.
По данным ОПЕК, спрос на нефть в 3м квартале 2021 г. был устойчивым на фоне роста мобильности населения, в особенность в странах ОЭСР.
В то же время прогноз по спросу на нефть во 2м полугодии 2021 г. был снижен по причине распространения нового штамма коронавирусной инфекции «дельта».
Кроме того, ожидается, что к концу 2021 г. темпы роста спроса замедлятся.
Причин несколько:
- сильные темпы экономической активности во многом были возможны благодаря политики денежной стимуляции;
- наблюдающийся рост новых заражений COVID-19, особенно с учетом наступления холодов в Северном полушарии, может ухудшить позитивные прогнозы;
- множественные неопределенности, включая продолжающуюся пандемию, потребуют скоординированной политики добывающих стран, в т.ч. участников Венского соглашения.
Однако подчеркивается, что устойчивый рост по-прежнему находится под угрозой из-за следующих факторов, требующих тщательного мониторинга:
- распространение новых штаммов COVID-19;
- темпы мировой вакцинации;
- продолжающиеся глобальные сбои в цепочке поставок;
- уровень суверенного долга во многих регионах;
- инфляционное давление и реакция на него мировых финансовых институтов.
В 1м квартале 2021 г. мировой спрос на нефть составил 92,82 млн барр./сутки.
Во 2м квартале - 95,62 млн барр./сутки.
Прогноз спроса на 3й и 4й кварталы 2021 г. изменился - 98,46 и 99,70 млн барр./сутки соответственно.
Предыдущие оценки составляли 98,23 млн барр./сутки в 3м квартале и 99,82 млн барр./сутки в 4м.
Мировое потребление нефти в 2020 г. было на уровне 90,73 млн барр./сутки.
Запасы нефти
Коммерческие запасы нефти стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в июле 2021 г. составили 2,912 млрд барр., увеличившись на 10,5 млн барр. по сравнению с июнем.На этом уровне объем запасов был на 306 млн барр. ниже, чем гв 2020 г., и на 122 млн барр. ниже среднего за 5 лет уровня.
Запасы сырой нефти развитых стран в июле при этом снизились на 5,6 млн барр., остатки нефтепродуктов выросли на 16,2 млн барр.
В нынешних объемах запасы нефти покрывали потребность стран ОЭСР на 63,7 дня, это почти на 11,6 дня меньше, чем в 2020 г., и на 1,2 дня меньше, чем в среднем за 5 лет.
Предложение
Прогноз был пересмотрен в основном из-за ожиданий по поставкам в 3м квартале 2021 г., в котором предложение нефти может быть на 500 тыс. барр./сутки ниже, чем ожидалось.
Изменения в основном связаны с прекращением добычи в Северной Америке из-за пожара на морской платформе и сбоев поставок, вызванных ураганом Ида.
В целом рост предложения в 2021 г. на рынке нефти составит 900 тыс. барр./сутки - до 63,8 млн барр./сутки.
Это произойдет за счет наращивания добычи в Канаде, России, Китае, США, Бразилии и Норвегии.
В августовском отчете ОПЕК, наоборот, повысила прогноз роста поставок нефти от стран «не ОПЕК» на 2021 и 2022 гг. - на 0,27 млн барр./сутки и на 0,84 млн барр./сутки соответственно.
Это было связано с решением стран ОПЕК+ наращивать добычу по 0,4 млн барр./сутки в месяц до сентября 2022 г.
Август 2021 г.
При этом условия сделки по сокращению добычи нефти в августе выполнены на 121% от плана против 115% в июле 2021 г.
Согласно отчету, в августе добыча нефти в Саудовской Аравии, которая окончательно отказалась от добровольного дополнительного сокращения добычи, составила 9,5 млн барр./сутки (рост почти на 70 тыс. барр./сутки к июлю).
Страны ОПЕК+ с мая наращивают добычу:
- на 90 тыс. барр./сутки, до 4,1 млн барр./сутки добычу нефти в августе нарастил Ирак;
- на 55 тыс. барр./сутки, до 2,8 млн барр./сутки - ОАЭ;
- на 43 тыс. барр./сутки, до 1,1 млн барр./сутки - Ангола.
В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 10 из 13 членов Организации стран - экспортеров нефти, так как Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений.
В августе добыча участников сделки составила 22,59 млн барр./сутки против положенной по условиям 23,286 млн барр./сутки.
Всего удалось убрать с рынка 4,1 млн барр./сутки к базовому уровню в соглашении вместо положенных 3,397 млн барр./сутки.
Таким образом, условия сделки были выполнены на 121%.
Страны ОПЕК по действующим договоренностям наращивают добычу нефти на 400 тыс. барр./сутки в месяц, этот план действует включительно по октябрь.
Решение по ноябрю будет приниматься на министерской встрече 4 октября 2021 г.