Саудовская Аравия планирует провести SPO Saudi Aramco

Эр-Рияд, 28 янв - ИА Neftegaz.RU. Власти Саудовской Аравии могут выставить на продажу на рынке дополнительные пакеты акций Saudi Aramco в последующие годы, если сложится подходящая конъюнктура.
Об этом на конференции Future investment Initiative заявил наследный принц Саудовской Аравии М. бен Сальман.

В предстоящие годы будут новые размещения акций Saudi Aramco как часть плана для вложения этих средств в государственный инвестиционный фонд для повторного их размещения внутри и за пределами королевства в интересах фонда.
Это будет одним из заметных источников дохода государственного инвестиционного фонда, что позволит увеличить его доходы в течение 5 лет в 2 раза - до 1,1 трлн долл. США.

Накануне, 27 января 2021 г., о том, что Saudi Aramco в 2021 г. может разместить на бирже новый пакет акций сообщил также управляющий саудовским государственным инвестфондом Я. ар-Румейян.
Впрочем, все будет зависеть от рыночной конъюнктуры.

В декабре 2019 г. Saudi Aramco провела крупнейшее в мире первичное публичное размещение акций (IPO) на саудовской фондовой бирже Tadawul, продав инвесторам 1,5% акций компании за 25,6 млрд долл. США.
Акции были размещены по верхней границе диапазона - 32 риала (8,53 долл. США)/акцию, а рыночная капитализация компании составила рекордные для всего мира 1,7 трлн долл. США.
В рамках реализации опциона доразмещения (для стабилизации котировок после IPO) были проданы еще 0,2% акций на 3,8 млрд долл. США, таким образом общий объем IPO достиг 29,4 млрд долл. США.

С самого начала предполагалось, что размещение акций Saudi Aramco пройдет в 2 этапа на разных площадках.
Причем в качестве разных вариантов назывались биржи Лондона, Гонконга и Токио.

Однако кризис на мировом рынке нефти немного затмил успешное IPO Saudi Aramco.
Чистая прибыль Saudi Aramco в 3^м квартале 2020 г. упала почти в 2 раза, но дивиденды компания сохранила, чтобы не расстроить инвесторов.
В сентябре 2020 г. стало известно, что низкие цены на нефть заставили Saudi Aramco пересмотреть инвестпроекты.
В ноябре 2020 г. сообщалось, что Saudi Aramco проведет размещение еврооблигаций на общую сумму в 8 млрд долл. США.

Экспорт нефти дает 90 % экспортных доходов Саудовской Аравии, 75 % бюджетных поступлений и 45 % ВВП.
Вероятно, Королевство с помощью SPO (secondary public offering) планирует привлечь дополнительный капитал.
В этом нет ничего плохого, если речь идет именно об SPO, когда будут проданы акции принадлежащие правительству Саудовской Аравии.
Однако вторичное размещение акций часто путают с допэмиссией, когда выпускаются дополнительные акции, и доля акционеров размывается.
Примечательно, что в опубликованном Saudi Aramco перед IPO проспекте эмиссии сказано, что правительство Саудовской Аравии не будет проводить допэмиссию в первые 6 месяцев после IPO.
Очевидно, затем оно оставляет за собой такое право.


Автор: Д. Савосин