Ежемесячный доклад ОПЕК представила 11 ноября 2020 г.
Спрос, предложение и запасы
ОПЕК ожидает, что спрос на нефть в мире в 2020 г. составит 90,01 млн барр./сутки, что на 280 тыс. барр./сутки ниже, чем в предыдущем прогнозе.В 2019 г. глобальный спрос на нефть составлял 99,76 млн барр./сутки, т.е. в 2020 г. спрос на нефть может снизиться на 9,75 млн барр./сутки.
Тем не менее, спрос на нефть восстанавливается по сравнению с обвалом во 2м квартале 2020 г. до 82,6 млн барр./сутки, составляя 90,99 млн барр./сутки в 3м квартале 2020 г. и 93,67 млн барр./сутки, прогнозируемые на 4й квартал 2020 г.
Однако темпы восстановления оказываются ниже ожидаемых, а ситуация с COVID-19 несет новые угрозы нефтяному рынку.
По прогнозу ОПЕК, в 2021 г. спрос на нефть в мире вырастет до 96,26 млн барр./сутки.
В сравнении с предыдущим докладом, прогноз на 2021 г. скорректирован на 580 тыс. барр./сутки в сторону понижения.
Восстановление спроса на нефть будет серьезно затруднено, поскольку слабый спрос на перевозки и топливо для промпредприятий продлится до середины 2021 г.
Спрос на свою нефть в 2020 г. ОПЕК прогнозирует на уровне 22,14 млн барр./сутки, что на 210 тыс. барр./сутки ниже по сравнению с предыдущим докладом и на 7,2 млн барр./сутки меньше, чем в 2019 г.
В 2021 г. ОПЕК ожидает роста спроса на свою нефть до 27,36 млн барр./сутки, прогноз снижен на 570 тыс. барр./сутки.
Одновременно ОПЕК понизила прогноз на 2020 г. по поставкам нефти странами, не входящими в организацию.
Так, прогноз на 2020 г. понижен на 60 тыс. барр./сутки, до 62,73 млн барр./сутки, снижение по сравнению с 2019 г. может составить 2,43 млн барр./сутки.
Снижение прогноза на 2020 г. связано с более низкой, чем ожидалось, добычей в Норвегии, США и Великобритании в 3м квартале 2020 г.
В 2021 г. поставки нефти странами вне ОПЕК могут вырасти до 63,68 млн барр./сутки, данный прогноз оставлен без пересмотра.
На фоне снижения спроса и несопоставимого сокращения добычи нефти, коммерческие запасы нефти в мире растут.
ОПЕК отмечает, что по итогам 9 месяцев 2020 г. спрос на нефть в мире упал на 10,7 млн барр./сутки в годовом сравнении, тогда как предложение нефти сократилось лишь на 5,4 млн барр./сутки.
Большую часть этого сокращения взяли на себя страны, участвующие в соглашении ОПЕК+, однако запасы нефти в мире демонстрируют резкий рост.
Так, хранилища стран ОЭСР за этот период пополнились на 290 млн барр., а стран, не входящих в ОЭСР, на 540 млн барр.
В сентябре 2020 г. запасы нефти и нефтепродуктов стран ОЭСР снизились на 15,3 млн барр., до 3,179 млрд барр., на 212 млн барр. превысив средний показатель за 5 лет.
COVID-19 на 2й волне
ОПЕК отмечает рост неопределенности на рынке нефти на фоне 2й волны пандемии COVID-19.Во многих странах мира, являющихся крупными потребителями нефти, возобновляются меры по препятствованию распространения заболевания, правда в несколько более мягкой форме, чем весной 2020 г.
В связи с этим ОПЕК призывает к сохранению бдительности и продолжению тщательного мониторинга, чтобы предотвратить рост неопределенности в будущем.
Влияние новых локдаунов на спрос на нефть будет рассматриваться на встрече Министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC) на 17 ноября 2020 г., а также учитываться при принятии решений на очередной министерской конференции стран ОПЕК и не-ОПЕК, которая состоится 30 ноября и 1 декабря.
Действующее соглашение ОПЕК+ предусматривает смягчение ограничений по добыче нефти с 7,7 млн барр./сутки до 5,8 млн барр./сутки с января 2021 г.
Сложная ситуация на рынке не исключает возможности продления текущих ограничений как минимум продлено до конца 1го квартала 2021 г.
Саудовская Аравия уже выдала рынку внушительный аванс в виде заявления о том, что ОПЕК+ может скорректировать параметры соглашения значительнее, чем ожидает рынок.
Россия пока не конкретизировала свою позицию, призывая дождаться итогов заседания JMMC, но традиционно российская нефтяная отрасль выступает за минимально возможные ограничения и стремится к восстановлению добычи при первой возможности.
Октябрь 2020 г.
Страны ОПЕК в октябре 2020 г. увеличили добычу нефти на 322 тыс. барр./сутки по сравнению с сентябрем, до 24,39 млн барр./сутки.Основной рост добычи обеспечила Ливия (на 300 тыс. барр./сутки, до 454 тыс. барр./сутки), что было ожидаемо, после снятия режима форс-мажора с месторождений и экспортных портов.
Добычу также увеличили Ирак (на 148 тыс. барр./сутки, до 3,83 млн барр./сутки) и Нигерия (на 47 тыс. барр./сутки, до 1,48 млн барр./сутки).
Обе страны регулярно не полностью выполняют обязательства в рамках соглашения ОПЕК+, причем наиболее остро вопрос стоит для Ирака.
Страна увеличила уровень исполнения обязательств до 96%, но без учета компенсаций избыточных объемов добычи в предыдущие месяцы.
ОАЭ в рамках компенсации сверходбычи снизили в октябре 2020 г. добычу на 74 тыс. барр./сутки, до 2,4 млн барр./сутки.
Саудовская Аравия сохранила добычу на уровне сентября - 8,96 млн барр./сутки.
В целом условия соглашения ОПЕК+ в октябре 2020 г. страны ОПЕК исполняли на 104%.
По России ОПЕК приводит следующие данные.
Добыча жидких углеводородов в России в октябре 2020 г. выросла на 50 тыс. барр./сутки в месячном сравнении, до 10,12 млн барр./сутки.
Добыча нефти (газовый конденсат в соглашении ОПЕК+ не учитывается) в октябре 2020 г. составила 9,32 млн барр./сутки, обязательства в рамках соглашения ОПЕК+ Россия исполнила на 84% (квота 9 млн барр./сутки).
Минэнерго РФ неоднократно заявляло, что методика учета добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+ отличается от подхода Секретариата ОПЕК и Международного энергетического агентства (МЭА), что приводит к разночтениям.
Вице-премьер РФ А. Новак, ранее возглавлявший Минэнрего РФ, оценивал исполнение Россией соглашения ОПЕК+ близко к 100%.
Автор: Е. Алифирова
