Рост спроса на нефть в мире на фоне увеличения запасов. МЭА и ОПЕК представили свои оценки развития рынка

Москва, 16 янв - ИА Neftegaz.RU. ОПЕК и Международное энергетическое агентство (МЭА) подвели итоги 2019 г. и поделились первыми прогнозами на 2020 г.
Традиционный ежемесячный доклад ОПЕК опубликовала 15 января, а МЭА - 16 января 2020 г.
ОПЕК и МЭА разошлись в оценке глобального роста спроса на нефть - более оптимистичная ОПЕК его повысила, тогда как МЭА подошло к прогнозу консервативно.
Оба прогноза не полностью учитывают эффект от подписания 1^й части торгового соглашения между США и Китаем, ориентируясь лишь на перспективу улучшения отношений 2 стран.
Поэтому более показательными станут февральские обзоры, тогда как нынешние доклады в большей степени отражают ситуацию, сложившуюся к концу 2019 г.

Сдержанный оптимизм от ОПЕК
ОПЕК повысила оценку роста спроса на нефть в 2020 г. на 140 тыс. барр./сутки по сравнению с декабрьским докладом, до 100,98 млн барр./сутки.
В 2019 г., по предварительным оценкам, рост спроса на нефть в мире составил 0,93 млн барр./сутки, что на 0,05 млн барр./сутки ниже прежней оценки.
Сам спрос на нефть в мире в 2019 г. ОПЕК оценивает в 99,77 млн барр./сутки.
Ожидания по спросу на свою нефть ОПЕК вновь пересмотрела в сторону снижения.
Оценка на 2019 г. понижена по сравнению с предыдущим докладом на 100 тыс. барр./сутки, до 30,6 млн барр./сутки.
Прогноз на 2020 г. понижен на 100 тыс. барр./сутки, до 29,5 млн барр./сутки.

Одновременно ОПЕК указывает на продолжающийся рост поставок нефти из стран вне ОПЕК.
Оценка по 2019 г. говорит о том, что рост предложения нефти со стороны стран вне ОПЕК в 2019 г. составит 1,86 млн барр./сутки, что на 40 тыс. барр./сутки выше предыдущей оценки.
В целом объем поставок нефти независимых производителей на мировой рынок в 2019 г. ОПЕК оценивает в 64,34 млн барр./сутки.
Прогноз на 2020 г. повышен на 180 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущей оценкой, до 66,68 млн барр/сутки.
Рост поставок нефти со стороны стран вне ОПЕК будет поддерживаться стимулирующий денежно-кредитной политикой на развивающихся рынках, а также улучшением на финансовых.
ОПЕК ожидает в 2020 г. роста поставок нефти со стороны таких стран как Норвегия, Мексика и Гвиана, тогда как оценки роста добычи нефти в США пересмотрены в сторону понижения.
Ожидается, что США увеличат добычу с 18,38 млн барр./сутки в 2019 г. (на 50 тыс. барр./сутки выше предыдущей оценки) до 19,81 млн барр./сутки в 2020 г. (на 30 тыс. барр./сутки ниже предыдущей оценки).

Оценивая добычу нефти в России, ОПЕК повысила оценку за 2019 г. на 10 тыс. барр./сутки, до 11,44 млн барр./сутки.
В декабре 2019 г. в России добывалось в среднем 11,47 млн барр./сутки нефти, что на 20 тыс. барр./сутки больше по сравнению с ноябрем 2019 г.
Прогноз на 2020 г. снижен на 20 тыс. барр./сутки, до 11,48 млн барр./сутки.

Осторожность от МЭА
МЭА сохранило прогноз темпа роста глобального спроса на нефть в 2020 г. на уровне 1,2 млн барр./сутки.
Сам спрос на нефть в 2020 г. агентство прогнозирует на уровне 101,45 млн барр./сутки.
Ускорение роста спроса на нефть будет частично поддержано относительно низкими ценами, более сильным ростом мирового ВВП и прогрессом в разрешении торговых споров.
Рост мирового спроса на нефть в 2019 г. МЭА оценивает в 960 тыс. барр./сутки, а сам спрос - в 100,26 млн барр./сутки.

Прогноз роста поставок нефти странами вне ОПЕК в 2020 г. МЭА сохранило на уровне 2,1 млн барр./сутки.
Драйверами роста будут выступать США, Бразилия и Норвегия, на которых придется соответственно 1,1 млн барр./сутки, 310 тыс. барр./сутки и 390 тыс. барр./сутки.
Дополнительные объемы нефти также ожидаются из Канады, снявшей ограничения по добыче, из Гайаны, которая начала добывать нефть в декабре, и Австралии.

Оценку российской добычи нефти в 2019 г. МЭА сохранила на уровне 11,58 млн барр.
В декабре 2019 г. добыча нефти в России составила 11,6 млн барр./сутки, что на 10 тыс. барр./сутки больше, чем месяцем ранее.
По итогам 2020 г. МЭА ожидает снижения добычи нефти в России до 11,52 млн барр./сутки, что на 10 тыс. барр./сутки ниже, чем в прошлом прогнозе.

Эффективность ОПЕК⁺
ОПЕК и МЭА отмечают сохраняющийся высокий уровень запасов нефти в мире.
По данным ОПЕК, коммерческие запасы нефти в мире в ноябре 2019 г. снизились на 8,8 млн барр. по сравнению с октябрем, до 2,92 млрд барр.
Это на 17,5 млн барр. выше среднего 5-летнего уровня.
МЭА со своей стороны отмечает, что запасы нефти стран ОЭСР в ноябре 2019 г. снизились на 2,9 млн барр., до 2,912 млрд барр.
По сравнению со средним 5-летним уровне запасы оказались выше на 8,9 млн барр. выше.
Из сохраняющейся тенденции к росту запасов нефти, ОПЕК делает вывод о необходимости сотрудничества в рамках соглашения ОПЕК⁺ для поддержания стабильности на нефтяном рынке.

Данные от МЭА по исполнению соглашения ОПЕК⁺ в декабре 2019 г. показали общее исполнение условий соглашения на 142% по сравнению со 125% в ноябре 2019 г.
Большую роль в этом играют ближневосточных стран ОПЕК, которые добровольно продолжают снижать добычу более интенсивно, чем это предусмотрено условиями соглашения.
Так, в декабре 2019 г. Саудовская Аравия снизила добычу на 200 тыс. барр./сутки, до 9,68 млн барр./сутки, Ирак на 60 тыс. барр./сутки, до 4,59 млн барр/сутки.
Страны ОПЕК, участвующие в соглашении в декабре 2019 г., выполнили на 181% от плана, тогда как страны не-ОПЕК - лишь на 59%, что обусловлено ростом добычи в Казахстане, Мексике, России и др. странах.

Автор: Е. Алифирова