РусГидро публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности за 9 месяцев 2014 г.
Ключевые результаты за 9 месяцев 2014 г:
- EBITDA в 3 квартале 2014 года – 10 125 млн руб (-25,0%); за 9 месяцев 2014 г – 51 507 млн рублей (-2,0%);
- операционные расходы в 3 квартале выросли на 7,8%, за 9 месяцев 2014 г – на 5,1%;
- чистая прибыль за 9 месяцев 2014 г – 22 398 млн рублей (+51,3%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 26 408 млн рублей (-11,6%).
Основные финансовые результаты за 9 месяцев 2014/2013 гг. (в млн рублей)
|
9М/14 |
9М/13 |
Изм. |
3кв/14 |
3кв/13 |
Изм. |
|
|
Общая выручка, в т.ч. |
241 141 |
232 669 |
3,6% |
70 225 |
68 968 |
1,8% |
|
Выручка |
233 308 |
225 428 |
3,5% |
67 999 |
67 148 |
1,3% |
|
Государственные субсидии |
7 833 |
7 241 |
8,2% |
2 226 |
1 820 |
22,3% |
|
Операционные расходы |
206 874 |
196 864 |
5,1% |
65 460 |
60 714 |
7,8% |
|
EBITDA |
51 507 |
52 577 |
-2,0% |
10 125 |
13 497 |
-25,0% |
|
Чистая прибыль |
22 398 |
14 800 |
51,3% |
1 062 |
3 982 |
-73,3% |
|
Скорр. чистая прибыль |
26 408 |
29 860 |
-11,6% |
2 074 |
6 827 |
-69,6% |
Операционные результаты
По итогам 3 квартала 2014 г суммарная выработка электроэнергии станциями Группы РусГидро составила 25 660 млн кВтч, что на 9,7% меньше, чем за аналогичный период 2013 г, за 9 месяцев 2014 года выработка составила 86 598 млн кВтч (-7,3%).
ГЭС и ГАЭС, входящие в Группу РусГидро, в 3 квартале 2014 г снизили производство электроэнергии на 13,7% до 20 061 млн кВтч; за 9 месяцев – на 8,6% до 66 587 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, за 3 квартал 2014 года увеличилась на 8,2% до 5 598 млн кВтч, за 9 месяцев снизилась на 2,9% до 20 011 млн кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки РусГидро в январе-сентябре 2014 г, стали:
- сниженный относительно среднемноголетних значений приток воды в водохранилища Волжско-Камского каскада;
- приток воды в большинство водохранилищ Сибири в 1 полугодии 2014 г был близким к норме или несколько выше ее, в 3 квартале – ниже среднемноголетних значений;
- снижение выработки электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в результате повышенной выработки ГЭС в ОЭС Востока и падения потребления и экспорта электроэнергии.
- В марте 2014 г РусГидро привлекла 2 кредитные линии в объеме 190 млн евро на модернизацию Саратовской ГЭС под гарантию экспортного агентства ОеКВ от синдиката ING Bank и Crédit Agricole Corporate & Investment Bank Deutschland.
- В марте совет директоров утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции, согласно которому при определении рекомендуемого размера дивидендов компания ориентируется на величину прибыли группы за период по данным консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО.
- В апреле 2014 г Сбербанк организовал привлечение финансирования для РусГидро на сумму 2 776 млн рублей сроком на 8 лет для рефинансирования текущей ссудной задолженности общества.
- 27 июня 2014 года годовое общее собрание акционеров РусГидро утвердило выплату дивидендов по итогам 2013 г в размере 0,0136 рублей на одну обыкновенную акцию в общей сумме 5 248 млн рублей.
- В июле 2014 г 3,39% собственных акций РусГидро были получены дочерним обществом Гидроинвеста от ЕвроСибЭнерго в обмен на 25% минус 1 акция Красноярской ГЭС.
Сделка была полностью безденежной. - В сентябре 2014 г на Богучанской ГЭС были введены в эксплуатацию 2 гидроагрегата мощностью 333 МВт каждый. Совокупная проектная мощность восьми действующих агрегатов составляет 2667 МВт.
Выручка
Структура выручки за 9 месяцев 2014/2013 гг. (в млн рублей)
|
|
9М/14 |
9М/13 |
Изм. |
3кв/14 |
3кв/13 |
Изм. |
|
Продажа электроэнергии |
172 326 |
168 010 |
2,6% |
52 424 |
51 941 |
0,9% |
|
Продажа теплоэнергии и горячей воды |
22 224 |
21 987 |
1,1% |
2 604 |
2 660 |
-2,1% |
|
Продажа мощности |
20 134 |
18 871 |
6,7% |
6 911 |
6 001 |
15,2% |
|
Прочая выручка |
18 624 |
16 560 |
12,5% |
6 060 |
6 546 |
-7,4% |
|
Итого доходы от текущей деятельности |
233 308 |
225 428 |
3,5% |
67 999 |
67 148 |
1,3% |
|
Государственные субсидии |
7 833 |
7 241 |
8,2% |
2 226 |
1 820 |
22,3% |
|
Итого общая выручка |
241 141 |
232 669 |
3,6% |
70 225 |
68 968 |
1,8% |
За 9 месяцев 2014 года общая выручка Группы увеличилась на 3,6% до 241 141 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:
- увеличение цен на рынке «на сутки вперед» (РСВ) второй ценовой зоны за счет снижения выработки ГЭС;
- увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой ценовой зоны за счет индексации на величину индекса потребительских цен;
- увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС второй ценовой зоны за счет частичной «либерализации» рынка мощности для ГЭС с 1 мая 2014 года;
- индексацией регулируемых тарифов на электрическую энергию и мощность со второй половины 2013 года;
- уменьшение объемов выработки ГЭС на фоне сниженного относительно среднемноголетних значений притока воды в водохранилища Волжско-Камского каскада и ниже среднемноголетних значений водности на реках Сибири в 3-м квартале 2014;
- увеличение прочей выручки и субсидий компаниям Субгруппы РАО ЭС Востока.
Операционные расходы
Структура операционных расходов за 9 месяцев 2014/2013 гг. (в млн рублей)
|
|
9М/14 |
9М/13 |
Изм. |
3кв/14 |
3кв/13 |
Изм. |
|
Вознаграждения работникам |
47 446 |
41 344 |
14,8% |
15 735 |
13 388 |
17,5% |
|
Покупная электроэнергия и мощность |
39 164 |
40 368 |
-3,0% |
12 348 |
12 266 |
0,7% |
|
Расходы на топливо |
31 228 |
31 273 |
-0,1% |
7 128 |
6 941 |
2,7% |
|
Расходы на распределение электроэнергии |
29 827 |
27 215 |
9,6% |
8 682 |
8 484 |
2,3% |
|
Услуги сторонних организаций |
20 562 |
19 306 |
6,5% |
7 701 |
6 704 |
14,9% |
|
Амортизация ОС и НМА |
15 484 |
13 872 |
11,6% |
5 077 |
4 668 |
8,8% |
|
Налоги, кроме налога на прибыль |
6 671 |
7 517 |
-11,3% |
2 235 |
2 127 |
5,1% |
|
Прочие материалы |
8 171 |
7 307 |
11,8% |
3 559 |
3 251 |
9,5% |
|
Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности, нетто |
1 821 |
2 369 |
-23,1% |
375 |
405 |
-7,4% |
|
Расходы на водопользование |
2 062 |
2 037 |
1,2% |
694 |
631 |
10,0% |
|
Прочие расходы |
4 158 |
4 143 |
0,4% |
1 889 |
1 849 |
2,2% |
|
Расходы на закупку нефтепродуктов для перепродажи |
280 |
113 |
147,8% |
37 |
- |
- |
|
Итого |
206 874 |
196 864 |
5,1% |
65 460 |
60 714 |
7,8% |
Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде увеличились на 5,1% до 206 874 млн рублей по сравнению с 196 864 млн рублей за аналогичный период 2013 года.
Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов, стали:
- рост расходов на оплату труда в результате индексации заработной платы работников филиалов ОАО «РусГидро», ежегодной индексации тарифных ставок и должностных окладов работников ДЗО Группы, единовременного премирования работников ОАО «РусГидро» по итогам исполнения трехлетней Программы повышения эффективности операционной и инвестиционной деятельности;
- увеличение расходов на амортизацию основных средств в связи с прекращением классификации ОАО «ДРСК» в конце 2013 года в качестве дочернего общества, приобретенного исключительно с целью последующей перепродажи, а также существенными поступлениями основных средств по ОАО «ДГК»;
- увеличение расходов на распределение электроэнергии в связи с повышением тарифа на услуги по передаче электроэнергии;
- рост расходов на услуги сторонних организаций из-за увеличения расходов на охрану по Дагестанскому филиалу ОАО «РусГидро» на охрану приобретенных у ОАО «Малые ГЭС Дагестана» трех малых ГЭС – Амсарской, Аракульской и Шиназской, а также повышения с июля 2013 года тарифов на услуги оперативно-диспетчерского управления ОАО «СО ЕЭС».
Прибыль
Показатель EBITDA в отчетном периоде уменьшился на 2,0% и составил 51 507 млн рублей против 52 577 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Снижение показателя обусловлено ростом выручки в меньшем объеме по сравнению с ростом операционных расходов.
За 9 месяцев 2014 года чистая прибыль Группы увеличилась на 51,3% и составила 22 398 млн рублей против 14 800 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 26 408 млн рублей, что на 11,6% меньше аналогичного показателя 2013 года. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта налога на прибыль):
- признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 2 304 млн рублей;
- признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 1 821 млн рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
- признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО ЕЭС» в размере 616 млн рублей в связи со снижением их котировок.
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 30 сентября 2014 года активы Группы увеличились на 25 874 млн рублей до 877 920 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2013 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:
- увеличением величины основных средств Группы;
- обменом принадлежащих дочернему обществу Группы ОАО «Гидроинвест» 25% минус 1 акция ОАО «Красноярская ГЭС» на 3,39% акций Общества;
- увеличением запасов топлива по большинству компаний Субгруппы «РАО ЭС Востока» в связи с сезонным характером деятельности;
- увеличением остатков денежных средств на банковских счетах, снижением величины краткосрочных депозитов, а также в связи с увеличением дебиторской задолженности.
Обязательства Группы на конец отчетного периода увеличились на 23 918 млн рублей до 279 257 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2013 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет получения долгосрочных кредитов от Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР) и ОАО «Сбербанк России» в сумме 3 530 млн рублей и 2 776 млн рублей соответственно в январе-апреле 2014 года на финансирование текущей операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, а также краткосрочных кредитов от ОАО «Газпромбанк», ОАО «Сбербанк», ОАО «Банк ВТБ» и ОАО «Росбанк».
События после отчетной даты
- В октябре Совет директоров одобрил изменения организационной структуры ОАО «РусГидро», направленные на оптимизацию уровней управления и численности работников, персонификацию ответственности руководителей, сокращение количества структурных подразделений.
- В ноябре завершилось восстановление и комплексная реконструкция Саяно-Шушенской ГЭС. На станции заменены на новые все 10 гидроагрегатов, ее установленная мощность достигла проектного значения – 6 400 МВт.
- В ноябре ОАО «РусГидро» подписало соглашение с компанией PowerChina о сотрудничестве в реализации проекта строительства гидроаккумулирующих станций, а также с китайской корпорацией «Три Ущелья» о совместной реализации гидроэнергетических проектов на Дальнем Востоке России.
- В ноябре Совет директоров утвердил Долгосрочную программу развития Группы РусГидро, в рамках которой определены первоочередные мероприятия, направленные на обеспечение надежного и безопасного функционирования объектов компании, устойчивое развитие производства электроэнергии и рост ценности компании, а также разработаны новые ключевые показатели эффективности менеджмента.
