28 сентября 2023 г. Газпром впервые в своей истории опубликовал отчет эмитента - публикуемый 2 раза в год документ по российским стандартам, пришедший на смену ежеквартальному отчету, последний из которых был обнародован по итогам 2го квартала 2021 г.
До конца 2022 г. Газпром также 2 раза в месяц раскрывал данные по добыче и поставкам газа, но с начала 2023 г. никаких официальных операционных показателей компания не представляла.
Добыча, поставки, хранение
По итогам 1го полугодия 2023 г. добыча природного и попутного газа группы Газпром (с учетом доли в добыче организаций, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции) на территории России составила 179,45 млрд м3, снизившись на 24,7% по сравнению с 1м полугодием 2022 г.Это снижение Газпром объясняет принятием в ряде стран политически мотивированных решений, направленных на отказ от импорта российского газа.
Добыча нефти и газового конденсата выросла на 8,8%, до 36,31 млн т, что в основном обусловлено реализацией программ эксплуатационного бурения и ввода новых скважин, а также вводом в эксплуатацию производственных мощностей в рамках реализации проектов обустройства участков 2, 4, 5 ачимовских отложений Уренгойского месторождения.
В газотранспортную систему (ГТС) Газпрома на территории России в 1м полугодии 2023 г. поступило 286,7 млрд м3 газа, что на 12,8% меньше, чем годом ранее.
Снижение показателя преимущественно обусловлено сокращением объемов поставки газа в страны европейского дальнего зарубежья и снижением объема закачки газа в подземные хранилища газа (ПХГ).
На внутренний и внешние рынки Газпром поставил на 26,5% меньшие объемы газа - 166,0 млрд м3.
Потребление газа в 1м полугодии 2023 г. находилось под влиянием погодных, экономических и геополитических факторов:
- замедление экономической активности в Европе способствовало сохранению показателей потребления газа на низких значениях, при этом спрос на российский газ в регионе находился под воздействием геополитического фактора и высокого уровня заполненности европейских ПХГ,
- ситуация на российском рынке газа в отчетный период характеризовалась более мягкими температурными режимами как в зимнее, так и в весенне-летнее время по сравнению с аналогичным периодом 2022 г.,
- поставки трубопроводного газа в Китай в соответствии с заявками китайской стороны регулярно осуществлялись с превышением контрактных обязательств Газпрома.
В ПХГ на территории России за 1е полугодие 2023 г. фактически закачано на 21,4% меньше газа - 18,7 млрд м3, при том, что отбор был незначительно (на 1,4%) больше - 21,6 млрд м3.
Динамика показателей связана с режимами работы Единой системы газоснабжения (ЕСГ).
Ведется работа по подготовке к сезону отбора 2023/2024 гг.:
- создается оперативный резерв газа в объеме 72,842 млрд м3,
- проводятся геолого-технические мероприятия для обеспечения потенциальной суточной производительности в объеме 858,8 млн м3/сутки.
В отопительный период ПХГ обеспечивают до 22% поставок газа российским потребителям, а в дни резких похолоданий эта величина достигает 44% от общего объема природного газа в ЕСГ.
Переработка и производство продукции
В 1м полугодии 2023 г. на перерабатывающих мощностях группы Газпром:- подготовлено и переработано 24,82 млрд м3 природного и попутного газа (без учета давальческого сырья), что на 68,5% больше, чем за 1е полугодие 2022 г. в связи с изменением схемы учета газа, поставляемого на коммерческие узлы учета Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ),
- переработка (очистка и стабилизация) нестабильного газового конденсата и нефти на мощностях Газпром переработки и газодобывающих дочек выросла на 4,4%, до 10,64 млн т за счет привлечения мобильных мощностей по деэтанизации конденсата на Уренгойском ЗПКТ,
- первичная переработка нефти и стабильного газового конденсата (без учета давальческого сырья) увеличилась на 2,3% и составила 28,68 млн т, что стало результатом ввода новых установок на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) группы Газпром, смещением сроков начала проведения ремонтных работ технологических объектов производства по переработке стабильного конденсата Астраханского ГПЗ, и увеличением объёмов переработки сырья на Уренгойском ЗПКТ.
По основным видам продукции переработки в 1м полугодии 2023 г.:
- производство сжиженных углеводородных газов (СУГ) снизилось на 1,6%, до 1,81 млн т, что обусловлено соответствующим увеличением производства широкой фракции легких углеводородов (ШФЛУ) в связи с более выгодными экономическими условиями реализации товарной продукции на Сургутском ЗСК,
- выпуск гелия сократился на 5,1%, до 1,86 млн м3 в связи со снижением выработки гелия на Оренбургском гелиевом заводе,
- объем производства нефтепродуктов вырос на 1,2%, до 26,18 млн т на фоне увеличения первичной переработки нефти и стабильного газового конденсата, отмечен рост производства светлых нефтепродуктов - автомобильных бензинов и дизельного топлива,
- объемы среднетоннажного производства сжиженного природного газа (СПГ) на КСПГ Портовая составил 661 тыс. т.
Объем реализации нефти и стабильного газового конденсата группой Газпром за 1е полугодие 2023 г. вырос на 3,6% и составил 13,79 млн т.
Реализация продуктов нефтегазопереработки увеличилась на 3,0%, до 34,44 млн т.
Основные финансовые показатели
Выручка группы Газпром по итогам 1го полугодия 2023 г. снизилась в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. и составила 4,114 трлн руб.Показатель EBITDA упал в 2,5 раза, до 1,228 трлн руб., рентабельность по EBITDA - на 13,76 п.п., до 29,89%.
Чистая прибыль обвалилась в 8,5 раза, до 296,241 млрд руб., однако здесь следует учитывать, что 1е полугодие 2022 г. у Газпрома было сверхприбыльным в результате резкого роста цен на газ на европейских рынках.
Расходы на приобретение основных средств и нематериальных активов (капитальные затраты) выросли на 19,9%, до 1,188 трлн руб.
Чистый долг Газпрома по итогам 1го полугодия 2023 г. вырос в 2,5 раза, до 5,322 трлн руб.
Отношение чистого долга к приведенному показателю EBITDA за последние 12 месяцев подскочило с 0,40 до 2,93.
Напомним, что комфортным для себя уровнем долга Газпром считает отношение долга к EBITDA в диапазоне 1-2.
Резкий рост долговой нагрузки зампред правления Газпрома Ф. Садыгов ранее связывал с влиянием курсовых разниц на фоне снижения курса рубля.
