Отчетность по МСФО за 4й квартал и 2020 г. в целом Газпром нефть представила 18 февраля 2021 г.
На финансовые показатели компании в 2020 г. оказали влияние снижение цен и спроса на нефть и нефтепродукты на мировом и внутреннем рынках, а также ограничительные меры в условиях пандемии COVID-19.
Несмотря на высокую волатильность рынка, Газпром нефть со 2го по 4й квартал 2020 г последовательно демонстрировала рост чистой прибыли.
Напомним, что 1й квартал 2020 г. компания закончила с чистым убытком в размере 13,806 млрд руб., но затем на фоне восстановления нефтяного рынка добилась возвращения показателя к положительным значениям.
Уже во 2м квартале 2020 г. чистая прибыль Газпром нефти составила 22,038 млрд руб., а в 3м квартале - выросла на 26,9% в квартальном сравнении (QoQ), до 27,961 млрд руб.
Положительная динамика QoQ зафиксирована практически по всем ключевым показателям деятельности.
Так, в 4м квартале 2020 г. выручка компании увеличилась на 2,5% QoQ и составила 550,046 млрд руб.
Показатель EBITDA увеличился на 8,1%, до 138,923 млрд руб., а скорректированная EBITDA (включая долю EBITDA ассоциированных и совместно контролируемых компаний, учитываемых по методу долевого участия) - на 5,9%, до 155,971 млрд руб.
Удельная EBITDA выросла на 0,3% и составила 11,55 долл. США/бнэ.
Операционный денежный поток вырос на 51,8%, составив 207,788 млрд долл. США, свободный денежный поток сократился на 6,7%, до 85,109 млрд руб.
По итогам 2020 г. выручка Газпром нефти сократилась на 19,5% в годовом сравнении (YoY), до 1,99962 трлн руб.
Показатель EBITDA упал на 41,6%, до 415,375 млрд руб., скорректированная EBITDA снизилась на 39,0%, до 485,203 млрд руб.
Удельная EBITDA сократилась на 45,2%, опустившись ниже 10 долл. США/бнэ (до 9,48 долл. США/бнэ).
За 2020 г. операционный денежный поток снизился на 15,1%, до 517,057 млрд руб., свободный денежный поток - на 32,5%, до 117,416 млрд руб.
Отношение Чистый долг / EBITDA по итогам 2020 г. выросло на 88,6% и составило 1,32, но в течение последнего квартала компании удалось его снизить на 12,1%.
Газпром нефть сохраняет приверженность консервативному подходу в управлении ликвидностью, сохраняя оптимальный для себя уровень долговой нагрузки.
Благодаря мерам противодействия COVID-19 и гибкой модели управления, Газпром нефти удалось сохранить непрерывность всех операционных и производственных процессов.
Причем, несмотря на ограничения в рамках соглашения по сокращению добычи нефти ОПЕК+, Газпром нефть сумела сохранить объем добычи углеводородов на уровне 2019 г. - 709,74 млн бнэ (96,06 млн тнэ) за счет роста добычи газа на 5,5% YoY.
В 4м квартале 2020 г. благодаря смягчению ограничений ОПЕК+, Газпром нефть увеличила добычу на 2% QoQ, до 177,16 млн бнэ (23,97 млн тнэ).
Рост был обеспечен вводом новых скважин на месторождениях Арктикгаза и на Новопортовском месторождении, запуском производственных мощностей по повышению уровня полезного использования попутного нефтяного газа (ПНГ) на месторождениях в Томской и Оренбургской областях, вводом установки комплексной подготовки газа на Восточно-Мессояхском месторождении в ЯНАО.
В 2020 г. Газпром нефть продолжила активное развитие ресурсной базы.
Значительный прирост запасов обеспечен включением в ресурсную базу компании запасов нефтяных оторочек, неоком-юрских газовых и газоконденсатных залежей месторождений Газпром, разрабатываемых в рамках долгосрочных рисковых операторских договоров (ДРОД).
Также в 2020 г. Газпром нефть получила права недропользования на 18 новых участков недр в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах.
Для развития технологий добычи трудноизвлекаемых запасов нефти (ТрИЗ) и освоения участков в Оренбургской области было сформировано СП с компаниями ЛУКОЙЛ и Татнефть.
Еще одно СП для освоения ТрИЗ, но уже в ХМАО, было создано с Зарубежнефтью.
Кроме того, для объединения ресурсов и компетенций в освоении крупного поискового кластера на северо-востоке п-ва Гыдан в декабре 2020 г. было создано СП с Shell.
Объем переработки на собственных нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) Газпром нефти и нефтеперерабатывающих активах СП в 2020 г. составил 40,4 млн т, что на 2,6% меньше YoY.
При этом объем производства бензина вырос на 5,1%, до 8,43 млт т, дизельного топлива - на 5,7%, до 12,55 млн т.
За 4й квартал 2020 г. объем переработки снизился на 4,2% QoQ и составил 10,22 млн т, производство бензина сократилось на 11,3%, до 2,12 млн т, дизельного топлива - на 8,4%, до 3,06 млн т.
Газпром нефть продолжила реализацию программы развития НПЗ с целью повышения глубины и эффективности переработки, а тажке дальнейшего снижения воздействия на окружающую среду.
На Московском НПЗ введен в эксплуатацию уникальный комплекс переработки нефти Евро+.
На НПЗ Панчево в Сербии введен в эксплуатацию комплекс «Глубокая переработка» с технологией замедленного коксования, что позволило повысить глубину переработки на НПЗ до рекордных 99,2%, увеличить выпуск автомобильного топлива и начать первое в Сербии производство нефтяного кокса.
В рамках реализации нацпроекта по строительству катализаторного завода Газпром нефть открыла в г. Омск отраслевой центр развития катализаторных технологий, который обеспечит исследование и совершенствование технологий производства катализаторов для российской нефтепереработки.
Объем продаж нефтепродукты через премиальные каналы в 2020 г. у Газпром нефти сократился на 12,8% и составил 23,06 млн т.
В 4м квартале 2020 г. продажи снизились на 4,2% QoQ, до 5,96 млн .
На динамику продаж авиационного и судового топлива в значительной мере повлияли ограничительные меры и падение спроса в условиях пандемии COVID-19 в России и в мире.
Тем не менее, компания продолжила наращивать свою долю в профильных сегментах рынка, а также практически восстановила продажи автомобильного топлива относительно 2019 г.
Газпром нефть продолжила развитие собственной сбытовой сети и расширение продуктовой линейки.
Объемы реализации битумных материалов выросли на 16,7% , начались экспортные поставки высокотехнологичных битумов с использованием морских танкеров-битумовозов в адрес европейских потребителей.
На бункерный рынок в 2020 г. выведено собственное судовое топливо с содержанием серы менее 0,5% производства Омского НПЗ, которое соответствует требованиям международной конвенции MARPOL-2020.
В конце 2020 г. спущен на воду первый в России СПГ-бункеровщик Дмитрий Менделеев.
В рамках реализации политики в сфере устойчивого развития Газпром нефть в 2020 г. присоединилась к Глобальному договору ООН - крупнейшей добровольной международной инициативе в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности.
Также Газпром нефть получила самый высокий среди российских нефтяных компаний климатический рейтинг CDP - самого авторитетного международного исследования компаний по показателям климатической ответственности.
Итоги 2020 г. глава Газпром нефти А. Дюков оценил позитивно, отметив, что компания достойно справилась с вставшими перед ней и всей отраслью беспрецедентными вызовами.
Тезисы от А. Дюкова:
- итоги 2020 г. подтвердили верность ставки компании на гибкую модель управления, благодаря чему важные решения принимались вовремя, и Газпром нефть быстро адаптировалась под стремительно меняющиеся внешние условия,
- компания обеспечила высокий уровень защиты от COVID-19 для сотрудников, партнеров и клиентов, сохранила непрерывность всех операционных и производственных процессов и финансовую устойчивость,
- Газпром нефть не только продемонстрировала чистую прибыль по итогам этого сложного года, но и сохранила объем добычи на уровне 2019 г. за счет эффективного управления активами и роста добычи газа,
- несмотря на волатильность рынков, Газпром нефть продолжила практику выплаты промежуточных дивидендов и увеличила общий размер средств, направляемых на дивиденды, до 50% от чистой прибыли по МСФО,
- в 2021 г. Газпром нефть продолжит реализацию долгосрочной стратегии компании, одним из главных фокусов которой является устойчивое развитие, а также направит дополнительные усилия на реализацию проектов в сфере ESG (environmental, social and governance).
Автор: Е. Алифирова
