Об этом сообщила Financial Times со ссылкой на информированные источники.
ConocoPhillips борется за Marathon Oil
По данным издания:- ConocoPhillips и Marathon Oil ведут переговоры о слиянии,
- переговоры находятся на продвинутой стадии,
- в рамках сделки Marathon Oil может быть оценена в 15 млрд долл. США,
- предполагается, что расчеты будут произведены исключительно акциями.
ConocoPhillips на протяжении нескольких недель пыталась добиться согласия от Marathon Oil на ее поглощение.
Между тем, переговоры с Marathon Oil о ее покупке вела и конкурирующая с ConocoPhillips компания Devon Energy.
Поэтому окончательной определенности о том, что сделка между ConocoPhillips и Marathon Oil состоится, пока нет.
Ранее Conoco уступила Diamondback Energy в борьбе за приобретение компании Endeavor Energy Resources, одного из наиболее привлекательных активов в Пермском бассейне в шт. Техас и Нью-Мексико.
В феврале 2024 г. Diamondback договорилась о покупке Endeavor за 26 млрд долл. США.
Если покупка Marathon Oil состоится, то сделка станет крупнейшей для ConocoPhillips с 2020 г., когда она купила компанию Concho Resources за 10 млрд долл. США.
Marathon владеет крупными месторождениями в США, в частности, в Северной Дакоте, Оклахоме, Техасе и Нью-Мексико, а также ей принадлежит газодобывающий бизнес в Экваториальной Гвинее.
Сланцевый M&A
До этого в США прошла серия еще более крупных сделок в сланцевом секторе:- 3 мая 2024 г. ExxonMobil закрыла сделку по покупке Pioneer Natural Resources за 60 млрд долл. США,
- 29 мая акционеры Hess одобрили ее продажу компании Chevron за 53 млрд долл. США, но до закрытия сделки пока далеко - необходимо одобрение регулятора, а также решение арбитража по иску Exxon Mobil, претендующей на покупку 30%-ной доли участия Hess в проекте Stabroek на шельфе Гайаны.
Сделка ConocoPhillips и Marathon Oil станет очередным эпизодом в активизировавшейся консолидации сланцевого сектора США.
Крупные компании стремятся приобрести лучшие из оставшихся активов в сланцевой индустрии и консолидировать сектор.
Бум слияний и поглощений стал ответом сланцевого сектора США на факторы, ограничивающие рост добычи, закредитованность сектора и необходимость поддержания доходности для акционеров.
В результате на фоне стагнирующей буровой активности в США, сланцевые компании продолжают вводить в работу пробуренные, но не обустроенные для добычи скважины (drilled but uncompleted wells, DUC), исчерпывая при этом их резерв.
В период восстановления после пандемии именно накопленный за последние 10-летие резерв DUC стал источником быстрого роста сланцевой нефтедобычи в США без увеличения буровой активности.
Причем в первоочередном порядке в эксплуатацию вводились наиболее продуктивные скважины.
Резерв DUC последовательно снижался в течение года, но весной 2024 г. показатель вновь начал расти.
По данным за апрель 2024 г., резерв DUC увеличился на 6 ед. по сравнению с мартом и составил 4,51 тыс. (обычный для США уровень показателя - 8-9 тыс.).
