Облигации Югры - шаг в будущее

До 1998 года идея размещать региональные займы пользовалась большой популярностью у региональных лидеров. Но не все субъекты успели обзавестись собственными ценными бумагами до дефолта, а после него такое желание надолго пропало. Больше всего не повезло Нижегородской области: в 1997 году она разместила еврооблигации на сумму 100 млн. долларов сроком на 5 лет под 8,75% годовых, в 1999 году пришлось заключать соглашение о его реструктуризации.
В 2001-2002 годах свои облигации разместили 10 субъектов РФ. Вскоре к ним присоединятся Ханты-Мансийский округ, Томская и Белгородская области.

ХМАО - один из наиболее благополучных субъектов федерации с финансовой точки зрения. По объему доходов консолидированного бюджета округ уступает лишь Москве. В марте 2002 года Standard & Poors присвоило ХМАО кредитный рейтинг в иностранной валюте "В+" с прогнозом "Стабильный". До сих пор правительство округа не выпускало долговых обязательств в форме эмиссионных ценных бумаг.

Губернатор Александр Филипенко считает, что ?как только мы допустим сокращение капвложений, то мы перейдем в режим стагнации, значит, наше будущее будет под вопросом?. Администрация ХМАО намерена развивать в округе лесопромышленный комплекс, кварцевую, стекольную и строительную промышленность с помощью привлекаемых на внутреннем рынке займов. Деньги должны пойти на новый блок Нижневартовской ГРЭС, заводы по производству стройматериалов и листового стекла, нефтеперерабатывающий завод, на утилизацию попутного газа нефтяных месторождений и др. Власти таким образом предполагают диверсифицировать экономику и налоговую базу и снизить зависимость от нефтедобывающей промышленности, на которую сегодня приходится 69% всех налоговых доходов.


,Ханты-Мансийский АО планирует провести размещение облигаций объемом 1 млрд. руб. Размещение состоится на ММВБ в форме аукциона. Номинальная стоимость 1 облигации - 1 тыс. руб., срок обращения - 3 года. Цена размещения определяется на аукционе по первичному размещению облигаций. Купонный период по облигациям составит 6 месяцев, структура купонов - step-down: ставки по 1-му и 2-му купонам установлены в размере 16% годовых, 3-й и 4-й купон - 15,5% годовых, 5-й и 6-й - 15%. Оферта на досрочный выкуп не предусмотрена. Организаторами выпуска выступают Внешторгбанк, НОМОС-Банк, Ханты-Мансийский банк. Со-андеррайтерами - Альфа-Банк, АКБ Ингосстрах-союз, Национальный банк развития. Генеральным агентом займа является инвестиционная компания АВК.



Автор: Анна Глазова