USD 74.577

-0.28

EUR 89.6788

-0.1

BRENT 67.95

-0.3

AИ-92 45.34

0

AИ-95 49.13

0

AИ-98 54.89

+0.02

ДТ 49.25

0

261

Зачем ЛУКОЙЛу деньги?

За последние полгода ЛУКОЙЛ взял кредитов на общую сумму в $500 млн. Есть три варианта, для чего компания аккумулирует финансовые средства. Это или рефинансирование долга в $3,4 млрд., или выплаты по евробондам, или участие в собственной приватизации.

За последние полгода ЛУКОЙЛ взял кредитов на общую сумму в $500 млн. Есть три варианта, для чего компания аккумулирует финансовые средства. Это или рефинансирование долга в $3,4 млрд., или выплаты по евробондам, или участие в собственной приватизации.
Чистая прибыль I квартала 2002 года по стандартам US GAAP снизилась в 2,8 раза по отношению к соответствующему периоду прошлого года и составила $243 млн., выручка от реализации снизилась на $0,488 млрд. Это стало следствием снижения внутренних и экспортных цен на нефть и нефтепродукты.
Но компания не собирается отказываться от громадных капвложений ($2,3 - 2,5 млрд. на 2002 г.). ЛУКОЙЛ будет вынужден постоянно увеличивать заемные средства для покрытия разницы между капвложениями и объемом предполагаемого денежного потока в $1,5 млрд.
Средние операционные затраты на баррель добытой нефти возросли на $0,11, по отношению к соответствующему периоду 2001 года, но сократились по сравнению со средним значением $3,14 на баррель в этом же году.
С начала 2002 г. нефтяная компания заняла под залог экспортной выручки $500 млн. В январе ЛУКОЙЛ получил от австрийского Raiffeisen Zentralbank кредит на $300 млн по ставке Libor+3,5% (долг должен выплачиваться с 28 января 2003 г. 42 траншами в течение трех лет). В июле Credit Suisse First Boston предоставил четырёхлетний кредит на сумму $200 млн. под ставку Libor+3,7%. ЛУКОЙЛ впервые получил от банка долгосрочный кредит под такую низкую ставку (5,5 - 6% годовых). Деньги пойдут на покупку акций польского Rafineria Gdanska и греческого Hellenic Petroleum. Сделки как раз оцениваются в $500 - 550 млн.
Деньги могли понадобиться ЛУКОЙЛу и для других целей, например, для рефинансирования своих миллиардных долгов. Общий долг компании на начало года составил $3,4 млрд., из которых $1,67 млрд. - краткосрочная задолженность. Чистый, безамортизационный долг к 31 марта 2002 г. составил $2,5 млрд.
ЛУКОЙЛ может также расплатиться по евробондам. По информации, указанной в отчете компании по GAAP, в мае 1997 г. LUKOIL Finance BV выпустила облигации на сумму $230 млн. Облигации планировалось либо конвертировать в GDR из расчета 15 GDR за облигацию, либо погасить к маю 2002 г. Ни то, ни другое не было сделано, и компании пришлось погасить их денежными средствами из расчета 130% от номинала (т.е. $300 млн.).
По официальным пресс-релизам, компания намерена увеличить стоимость своих активов и привести в действие следующую программу: увеличение экспорта нефти и нефтепродуктов, ускорение разработки наиболее продуктивных месторождений, закрытие малодебитных скважин, применение технологий повышения нефтеотдачи, использование независимых подрядчиков на конкурентной основе, продажу непрофильных активов и сокращение численности персонала и др.

Автор:

Источник : Neftegaz.ru