Саудовская Аравия 19 октября 2016 г завершила размещение дебютного выпуска облигаций на международном рынке.
Итоги размещения активно обсуждают западные СМИ.
Объем эмиссии облигаций со сроком обращения 5, 10 и 30 лет составил 17,5 млрд долл США.
Спрос со стороны иностранных инвесторов превысил объем выпуска почти в 4 раза, составив около 67 млрд долл США.
Таким образом Саудовская Аравия превысила рекорд по спросу на облигации развивающихся стран, установленный Аргентиной в 2016 г, когда стране удалось привлечь 16,5 млрд долл США при спросе в 69 млрд долл США.
Успешное размещение облигаций Саудовской Аравии может ускорить IPO Saudi Aramco, которое намечено на 2018 г.
Перед размещением облигаций сообщалось об опасениях инвесторов, связанных с платежеспособностью страны в условиях падения цен на нефть, а также с рядом технических моментов.
Тем не менее, Саудовской Аравии удалось убедить инвесторов в своей способности реформировать экономику и сократить зависимость от цены на нефть.
Свою роль в этом сыграла новая стратегия «Взгляд королевства 2030», который предусматривает рост доходов, получаемых не от нефтяного сектора в 3 раза уже к 2020 г.
Сейчас же продажа нефти обеспечивает более 80% доходов бюджета страны по оценкам Всемирного банка.
У Саудовской Аравии сейчас серьезные проблемы с бюджетом, дефицит которого во многом связан с падением цен на нефть.
Причем в этом падении саудиты сыграли далеко не последнюю роль, развязав ценовые войны с Ираном.
Для финансирования борьбы за рынок в 2015 г саудиты продали облигаций на 15 млрд долл США, а также уменьшили внешние активы на 82 млрд долл США, сократили золотовалютные резервы (ЗВР) с 737 млрд долл США в 2013 г до 686 в 2015 г.
Результат был печален.
В 2015 г дефицит бюджета Саудовской Аравии составил рекордные 15% ВВП или 98 млрд долл США, по итогам 2016 г ожидается дефицит в размере 13,5% от ВВП, или около 87 млрд долл США.
Покрыть часть дефицита бюджета королевство планирует с помощью размещения облигаций.
Также свою роль, безусловно, сыграет и соглашение стран ОПЕК об ограничении добычи нефти, достигнутое 28 сентября 2016 г в Алжире.
Определить конкретные лимиты по нефтедобычи для стран ОПЕК предстоит на официальной встрече стран ОПЕК в Вене 30 ноября 2016 г.
В августе 2016 г Саудовская Аравия согласилась не наращивать мощности по добыче нефти и тем самым перенасыщать мировой рынок углеводородов.
