Роснефть до конца 2016 г планирует закрыть сделку по приобретению доли участия 49% в Essar Oil Limited (EOL) у Essar Energy Holdings Limited и аффилированных с ней компаний, контролируемых семьей Руйя.
Договор купли-продажи был подписан 15 октября 2016 г в Индии.
Роснефть приобретает долю участия 49% одного из самых современных НПЗ Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в г Вадинар, который обладает комплексной инфраструктурой.
В состав бизнеса EOL также входит крупная сеть АЗС в Индии с 2,7 тыс станций, работающих под брендом Essar.
Как сообщает Роснефть, мощность нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) Вадинар, входящего в периметр сделки, составляет 20 млн т, глубина переработки - 95,5%
Реализация сделки обеспечит выход Роснефти на индийский рынок – 1 из самых быстрорастущих азиатских рынков - 29,8% ВВП за 2013-16 гг.
Стоимость сделки оценивается в 12,9 млрд долл США.
И здесь начинается интрига.
Покупателями выступает Роснефть и консорциум международных инвесторов, в который войдет также Trafigura.
Если долю участия 49 % Роснефть покупает за почти 4 млрд долл США, то оставшиеся доли участия должны тоже стоить около 4 млрд долл США.
Однако 12,9 -4 = около 9 млрд долл США.
Пытливый обыватель может предположить, что Роснефть так дешево покупает долю участия 49% Essor Oil, потому что, вероятно , есть договоренности.
Ранее было анонсировано, что Роснефть может расплатиться нефтью за долю участия в Essor. Можно только предполагать насколько дешево эта нефть будет торговаться.
А это искусственное занижение прибыли. И банальный уход от налогов?
Цена приобретения 49% акций в пользу Роснефти будет определена, исходя из фактического значения чистого долга и чистого оборотного капитала в момент закрытия сделки, туманно поясняют участники сделки.
Необходимые для закрытия процедуры включая, согласования международных антимонопольных органов, будут пройдены до конца 2016 г.
Сделка реализуется при содействии банка ВТБ Капитал, выступающего в качестве эксклюзивного финансового консультанта нынешних акционеров EOL.
Приобретение доли в одном из крупнейших и наиболее современных НПЗ Индии позволит Роснефти выйти на перспективный индийский рынок и вывести деятельность трейдингового подразделения на ведущие позиции в АТР.
Основными источниками синергии станут возможность переработки тяжелой нефти из Венесуэлы и кросс-поставки нефтепродуктов на рынки АТР, что позволит усилить экономическую эффективность деятельности НПЗ (Gross Refining Margin), которая с начала финансового года EOL (апрель 2016 г) превышает 10 долл США за 1 барр переработки.
Мощность переработки НПЗ Вадинар в настоящее время составляет 20 млн т/год.
По объемам переработки данный НПЗ является 2м в Индии, а по уровню технологической сложности входит в 10ку лучших заводов мира.
НПЗ обладает высокой гибкостью по сырью и способен перерабатывать тяжелые и сверхтяжелые сорта нефти. НПЗ имеет доступ к глубоководному порту, который может принимать сверхбольшие танкеры класса VLCC.
Существующие активы компании генерируют стабильный денежный поток, достаточный для выполнения всех обязательств и финансирования программы развития.
Essar Oil Limited владеет также сетью из 2,7 тыс АЗС по всей Индии.
Отмена регулирования ценообразования на розничном рынке Индии открыла перспективу эффективного роста розничных продаж.
